佰維存儲(chǔ)子公司出資 2000 萬(wàn)元受讓牛芯半導(dǎo)體股權(quán) 深化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同布局

    2025 年 12 月 31 日，深圳佰維存儲(chǔ)科技股份有限公司（證券代碼：688525，證券簡(jiǎn)稱：佰維存儲(chǔ)）發(fā)布公告，宣布其全資子公司海南南佰算科技有限公司（下稱 “海南南佰算”）擬以自有資金或自籌資金（含銀行借款等）2000 萬(wàn)元，受讓牛芯半導(dǎo)體（深圳）股份有限公司（下稱 “牛芯半導(dǎo)體”）38.0066 萬(wàn)股股份，占牛芯半導(dǎo)體總股本的 0.8446%，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易但不涉及重大資產(chǎn)重組。

    根據(jù)公告披露，本次股權(quán)受讓分為兩部分：海南南佰算將分別以 1000 萬(wàn)元受讓上海超越摩爾股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱 “超越摩爾”）持有的 19.0033 萬(wàn)股股份，以及蘇州海松硬核科技股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱 “蘇州海松”）持有的 19.0033 萬(wàn)股股份。交易資金支付方式為全額一次付清，在所有先決條件達(dá)成后 15 個(gè)工作日內(nèi)，海南南佰算將向交易對(duì)方指定賬戶匯入股份轉(zhuǎn)讓款，本次交易未設(shè)置業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。

    本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的核心原因在于，佰維存儲(chǔ)持股 5% 以上的股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（下稱 “國(guó)家集成電路基金二期”）已持有牛芯半導(dǎo)體 6.7568% 股權(quán)，同時(shí)公司實(shí)際控制人、控股股東孫成思的母親徐林仙亦擬以 2000 萬(wàn)元受讓牛芯半導(dǎo)體同等比例（0.8446%）的股份。公告明確，截至本次交易為止（包含本次交易），過去 12 個(gè)月內(nèi)公司與同一關(guān)聯(lián)人或不同關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的同一交易類別相關(guān)交易，未占公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)或市值 1% 以上，且未超過 3000 萬(wàn)元，因此無(wú)需提交公司股東會(huì)審議。

    在決策程序方面，佰維存儲(chǔ)已于 2025 年 12 月 29 日分別召開第四屆董事會(huì)獨(dú)立董事專門會(huì)議第三次會(huì)議、第四屆董事會(huì)第九次會(huì)議，審議通過了本次購(gòu)買股權(quán)暨與關(guān)聯(lián)人共同投資事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)董事孫成思、劉世剛已回避表決，董事會(huì)授權(quán)管理層在決議范圍內(nèi)辦理相關(guān)事宜（含簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議）。

    公告顯示，牛芯半導(dǎo)體成立于 2020 年 1 月，注冊(cè)資本 4500 萬(wàn)元，實(shí)際控制人為欒昌海，主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦集成電路及其配套產(chǎn)品的研發(fā)、銷售、技術(shù)服務(wù)等，所屬行業(yè)為集成電路設(shè)計(jì)，其基于自主可控核心技術(shù)，在主流先進(jìn)工藝布局 SerDes、DDR 等中高端接口 IP，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、AI、智能汽車、消費(fèi)電子等領(lǐng)域，服務(wù)客戶超百家。本次交易前，佰維存儲(chǔ)與牛芯半導(dǎo)體已存在采購(gòu) IP 設(shè)計(jì)、技術(shù)設(shè)計(jì)和加工服務(wù)等日常關(guān)聯(lián)交易往來(lái)，交易標(biāo)的產(chǎn)權(quán)清晰，無(wú)抵押、質(zhì)押等限制轉(zhuǎn)讓情形，亦不涉及訴訟、仲裁或司法查封等情況，且牛芯半導(dǎo)體主要股東已放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

    對(duì)于本次交易的目的，佰維存儲(chǔ)表示，此舉旨在進(jìn)一步完善公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，通過投資產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源共享、技術(shù)互補(bǔ)與市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，提升整體業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率與核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)與牛芯半導(dǎo)體形成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共同挖掘行業(yè)增長(zhǎng)潛力，實(shí)現(xiàn)雙方長(zhǎng)期價(jià)值共贏，為公司及全體股東創(chuàng)造持續(xù)、穩(wěn)定的投資回報(bào)。公告強(qiáng)調(diào)，本次投資是在保證公司主營(yíng)業(yè)務(wù)正常發(fā)展的前提下做出的決策，不會(huì)影響現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常開展，也不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響，交易定價(jià)遵循市場(chǎng)化原則，基于對(duì)標(biāo)的公司技術(shù)情況、市場(chǎng)前景等綜合判斷，不存在損害上市公司及全體股東利益的情形。

    值得注意的是，公告提示了相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)：本次交易以最終簽署的正式協(xié)議為準(zhǔn)，交易達(dá)成尚存在不確定性，且牛芯半導(dǎo)體不納入佰維存儲(chǔ)合并報(bào)表范圍。盡管項(xiàng)目經(jīng)過審慎論證和充分盡職調(diào)查，但在實(shí)施過程中，仍可能因市場(chǎng)環(huán)境變化、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇或不可預(yù)見因素，導(dǎo)致項(xiàng)目延期、無(wú)法完整實(shí)施或未達(dá)預(yù)期收益。對(duì)此，佰維存儲(chǔ)表示將及時(shí)關(guān)注標(biāo)的公司運(yùn)作情況，完善風(fēng)險(xiǎn)防范與內(nèi)部控制措施，積極應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)廣大投資者謹(jǐn)慎投資。