德豪潤達控股子公司安徽銳拓內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓落地 國創(chuàng)私募持股升至 17.53% 公司承擔對應(yīng)回購義務(wù)

    2026 年 1 月 22 日，安徽德豪潤達電氣股份有限公司（證券代碼：002005，證券簡稱：ST 德豪）發(fā)布公告，披露其控股子公司安徽銳拓電子有限公司（以下簡稱 “安徽銳拓”）內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓進展，安徽省瑞丞光電股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱 “瑞丞光電”）所持安徽銳拓 10.52% 股權(quán)已轉(zhuǎn)讓給池州國創(chuàng)私募股權(quán)投資基金中心（有限合伙）（以下簡稱 “國創(chuàng)私募”），ST 德豪將對該部分股權(quán)承擔原有條件的回購義務(wù)。

    一、轉(zhuǎn)讓背景：基于前期增資協(xié)議的股權(quán)調(diào)整

    據(jù)悉，2025 年 4 月 18 日，ST 德豪第八屆董事會第四次會議已審議通過安徽銳拓增資擴股引入戰(zhàn)略投資者的議案，瑞丞光電與國創(chuàng)私募均為當時引入的戰(zhàn)略投資者，分別取得安徽銳拓 10.52% 和 7.01% 的股權(quán)，安徽銳拓仍為 ST 德豪控股子公司。

    根據(jù)前期簽署的《增資協(xié)議》約定，股權(quán)交割完成后 60 個月內(nèi)，若安徽銳拓未實現(xiàn)上海證券交易所、深圳證券交易所或北京證券交易所上市，且 ST 德豪未通過發(fā)行股份 / 定向可轉(zhuǎn)債的方式購買瑞丞光電與國創(chuàng)私募所持安徽銳拓股權(quán)，上述兩家投資方有權(quán)要求 ST 德豪回購其持有的全部或部分股權(quán)。

    2026 年 1 月 21 日，ST 德豪召開第八屆董事會第十五次會議，審議通過了此次內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購義務(wù)對象變更的議案，同意瑞丞光電將其持有的安徽銳拓 10.52% 股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國創(chuàng)私募，公司對國創(chuàng)私募受讓的該部分股權(quán)承擔原約定的有條件回購義務(wù)。

    二、轉(zhuǎn)讓核心詳情：價款 3000 萬元 回購條款延續(xù)

    公告顯示，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓標的為瑞丞光電持有的安徽銳拓 10.52% 股權(quán)，對應(yīng)認繳及實繳出資額均為 739.8903 萬元，原始投資款 3000 萬元，轉(zhuǎn)讓價款經(jīng)協(xié)商確定為 3000 萬元。

    值得注意的是，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅變更股東身份，不改變《增資協(xié)議》中回購價格的計算基礎(chǔ)與方式。若未來觸發(fā)回購條件，ST 德豪需以瑞丞光電原始投資款 3000 萬元為基數(shù)，按 6% 年利率單利計息（計息期間自瑞丞光電實際支付投資款之日起，至國創(chuàng)私募收到全部回購價款之日止），向國創(chuàng)私募履行回購義務(wù)。

    三、股權(quán)結(jié)構(gòu)更新：國創(chuàng)私募持股躍升至 17.53%

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，安徽銳拓的股東持股結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，國創(chuàng)私募持股比例由 7.01% 增至 17.53%，具體持股情況如下：

    公告明確，ST 德豪持有蕪湖三頤光電材料有限公司 100% 股權(quán)，因此安徽銳拓仍為其控股子公司。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項在 ST 德豪董事會審批權(quán)限內(nèi)，無需提交公司股東會審議，公司管理層已獲授權(quán)簽署相關(guān)協(xié)議。

    四、協(xié)議關(guān)鍵約定：權(quán)利義務(wù)全面承繼

    本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議涉及五方主體，分別為轉(zhuǎn)讓方瑞丞光電、受讓方國創(chuàng)私募、標的公司安徽銳拓、上市公司 ST 德豪及原股東蕪湖三頤光電材料有限公司。

    根據(jù)協(xié)議約定，自工商變更登記完成之日起，國創(chuàng)私募將完全承繼瑞丞光電在《增資協(xié)議》項下的全部權(quán)利與義務(wù)，包括但不限于回購權(quán)；ST 德豪承擔的回購責任嚴格遵循《增資協(xié)議》第五條的原有約定，僅履約對象變更為新股東國創(chuàng)私募，其余內(nèi)容、計算方式及觸發(fā)條件均保持不變。該協(xié)議對各方承繼人或受讓人均具有約束力。

    五、事項影響：不增加公司現(xiàn)金支付壓力 無重大不利影響

    ST 德豪在公告中表示，本次控股子公司內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓不會額外增加公司未來可能涉及的回購股權(quán)現(xiàn)金支付金額。公司前期已根據(jù)潛在回購義務(wù)確認了相應(yīng)的金融負債，并按約定計提財務(wù)費用（非現(xiàn)金流出），因此該事項不會對公司本年度及未來年度的經(jīng)營成果、主營業(yè)務(wù)和持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。