雅克科技全資子公司科美特增資 9.25 億元引入兩大投資方 強(qiáng)化電子特氣業(yè)務(wù)布局

    2026 年 1 月 5 日，江蘇雅克科技股份有限公司（證券代碼：002409，證券簡稱：雅克科技）發(fā)布公告稱，公司于 2025 年 12 月 31 日召開第六屆董事會(huì)第十七次會(huì)議，審議通過全資子公司成都科美特特種氣體有限公司（以下簡稱 “科美特”）增資擴(kuò)股并引入投資人的相關(guān)議案。此次科美特?cái)M引入工融金投二號(hào) (北京) 新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè) (有限合伙)（以下簡稱 “工融金投”）與興銀金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡稱 “興銀金投”）兩名投資方，合計(jì)增資金額達(dá)人民幣 92,500.00 萬元，旨在提升科美特綜合實(shí)力，助力公司電子特氣業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局。

    一、增資核心方案落地 股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整

    根據(jù)公告，本次增資價(jià)格確定為人民幣 62.4680 元 / 1 元注冊(cè)資本，投資方將認(rèn)購科美特充分稀釋基礎(chǔ)上 22.85% 的股權(quán)，對(duì)應(yīng)新增注冊(cè)資本人民幣 14,807,581.00 元，超出部分人民幣 910,192,419.00 元計(jì)入科美特資本公積。其中，工融金投出資 72,500.00 萬元，對(duì)應(yīng)新增注冊(cè)資本 11,605,942.00 元；興銀金投出資 20,000.00 萬元，對(duì)應(yīng)新增注冊(cè)資本 3,201,639.00 元。

    增資前，雅克科技持有科美特 100% 股權(quán)，實(shí)繳注冊(cè)資本 5,000.00 萬元；增資完成后，科美特實(shí)繳注冊(cè)資本增至 64,807,581.00 元，雅克科技持股比例調(diào)整為 77.15%，仍為控股股東，工融金投與興銀金投分別持股 17.91% 和 4.94%。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易及重大資產(chǎn)重組，無需提交公司股東會(huì)審議及相關(guān)部門批準(zhǔn)，公司董事會(huì)已授權(quán)經(jīng)營層辦理相關(guān)事宜，并放棄對(duì)本次增資的優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)。

    二、投資方背景強(qiáng)勁 資金實(shí)力雄厚

    本次引入的兩名投資方均具備雄厚的資金實(shí)力和專業(yè)的投資背景。其中，工融金投為有限合伙企業(yè)，出資額 100 億元人民幣，執(zhí)行事務(wù)合伙人為工銀資本管理有限公司，其股權(quán)結(jié)構(gòu)中工銀金融資產(chǎn)投資有限公司持股 99.99%，工銀資本管理有限公司持股 0.01%，經(jīng)營范圍涵蓋股權(quán)投資、投資管理等私募基金業(yè)務(wù)（需完成登記備案）。

    興銀金投為有限責(zé)任公司（非自然人投資或控股的法人獨(dú)資），出資額 100 億元人民幣，法定代表人為陳偉，由興業(yè)銀行股份有限公司 100% 持股，主營非銀行金融業(yè)務(wù)。經(jīng)查詢，兩名投資方均不屬于失信被執(zhí)行人，本次增資均以自有資金出資，雅克科技未提供任何形式的資金支持或財(cái)務(wù)資助。

    三、標(biāo)的公司經(jīng)營穩(wěn)健 財(cái)務(wù)狀況良好

    科美特成立于 2006 年 1 月 23 日，注冊(cè)地址為彭州市天彭鎮(zhèn)東三環(huán)路三段 19 號(hào)，法定代表人為劉黎，注冊(cè)資本 5,000.00 萬元，經(jīng)營范圍包括危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)、經(jīng)營、貨物進(jìn)出口及塑料制品制造、銷售等，營業(yè)期限至 2036 年 1 月 22 日。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至 2024 年 12 月 31 日（經(jīng)審計(jì)），科美特資產(chǎn)總額 120,774.20 萬元，負(fù)債總額 9,275.66 萬元，凈資產(chǎn) 111,498.54 萬元，2024 年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 52,918.89 萬元，凈利潤 9,412.11 萬元；截至 2025 年 6 月 30 日（未經(jīng)審計(jì)），資產(chǎn)總額增至 125,821.27 萬元，負(fù)債總額 10,571.46 萬元，凈資產(chǎn) 115,249.81 萬元，2025 年 1-6 月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 22,479.48 萬元，凈利潤 3,728.15 萬元。目前，科美特不屬于失信被執(zhí)行人，未受到懲戒措施。

    四、交易條款明確 聚焦發(fā)展與退出保障

    本次增資相關(guān)協(xié)議對(duì)資金用途、業(yè)績目標(biāo)、股權(quán)退出等核心事項(xiàng)作出明確約定。資金用途方面，投資方增資款項(xiàng)將全部用于償還科美特合并口徑或雅克科技本部的存量金融機(jī)構(gòu)負(fù)債（其中償還銀行貸款占比須超過 50%），并主要用于交叉實(shí)施債轉(zhuǎn)股，未經(jīng)投資方書面同意不得用于其他目的。

    業(yè)績目標(biāo)上，雅克科技承諾，在投資方持股期間，科美特任一會(huì)計(jì)年度本部凈利潤不低于 8,000 萬元，其子公司斯洋國際有限公司不低于 10,000 萬元，韓國易美太（EMTIER CO.,LTD）不低于 7,000 萬元，業(yè)績以年度審計(jì)報(bào)告為確定依據(jù)，但未達(dá)目標(biāo)不構(gòu)成違約。

    股權(quán)退出路徑包括三類：一是發(fā)股收購?fù)顺觯�雅克科技及科美特將盡最大商業(yè)努力，于投資人出資日起 36 個(gè)月內(nèi)完成上翻交易（即雅克科技發(fā)行股份購買投資人所持科美特股權(quán)），退出方案需經(jīng)投資人認(rèn)可，且投資人不承擔(dān)業(yè)績承諾及利潤補(bǔ)償義務(wù)，股票鎖定期原則上不超過 12 個(gè)月；二是合意退出，經(jīng)雙方協(xié)商一致，雅克科技可自行或指定第三方受讓投資人所持全部股權(quán)；三是協(xié)議受讓退出，相關(guān)權(quán)利義務(wù)以增資協(xié)議及股東協(xié)議約定為準(zhǔn)。

    此外，股東協(xié)議還約定了投資延續(xù)安排，若發(fā)生標(biāo)的公司重大事項(xiàng)變更、資產(chǎn)負(fù)債率超標(biāo)、業(yè)績未達(dá)標(biāo)等 “特定情形”，投資人有權(quán)選擇延續(xù)投資，并享有現(xiàn)金分紅、調(diào)整股東會(huì)決策程序等相關(guān)權(quán)利。若雅克科技逾期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，需按應(yīng)付未付款項(xiàng)的日萬分之一支付違約金。

    五、助力業(yè)務(wù)發(fā)展 提升公司穩(wěn)健運(yùn)營能力

    公告指出，本次增資擴(kuò)股引入投資方，將有效增強(qiáng)科美特資金實(shí)力，滿足其全資子公司內(nèi)蒙古科美特電子材料科技有限公司項(xiàng)目建設(shè)的長期資金需求。同時(shí)，本次交易有助于降低科美特資產(chǎn)負(fù)債率，減少雅克科技的長期借款和財(cái)務(wù)費(fèi)用，對(duì)公司穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展形成積極支撐。

    交易完成后，雅克科技仍持有科美特不低于 77.15% 的股權(quán)，不會(huì)影響公司合并報(bào)表范圍，亦不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大不利影響。備查文件顯示，本次交易相關(guān)董事會(huì)決議、估值報(bào)告及增資協(xié)議、股東協(xié)議已正式生效。