阿石創(chuàng)擬募資不超 9 億元 加碼半導(dǎo)體材料布局 助力國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程

    近日，福建阿石創(chuàng)新材料股份有限公司（證券代碼：300706，證券簡(jiǎn)稱(chēng)：阿石創(chuàng)）發(fā)布 2025 年度向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票預(yù)案，公司擬通過(guò)定向增發(fā)募集資金不超過(guò) 9 億元，用于光掩膜版材料、超高純半導(dǎo)體靶材、半導(dǎo)體材料研發(fā)及補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款等項(xiàng)目，旨在進(jìn)一步鞏固公司在 PVD 鍍膜材料領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，助力半導(dǎo)體核心材料國(guó)產(chǎn)替代。

    發(fā)行方案明確 募資用途聚焦核心業(yè)務(wù)

    根據(jù)預(yù)案，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò) 35 名的特定投資者，包括證券投資基金管理公司、證券公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等合法投資者，所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。發(fā)行數(shù)量不超過(guò) 4596.61 萬(wàn)股（含本數(shù)），未超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的 30%，最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)實(shí)際情況協(xié)商確定。

    定價(jià)方面，本次發(fā)行采用競(jìng)價(jià)方式，定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的 80%。若期間公司股票發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、送紅股等除權(quán)除息事項(xiàng)，發(fā)行價(jià)格將相應(yīng)調(diào)整。本次發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起 6 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)�衍生取得的股票亦遵守上述鎖定安排。

    募集資金使用方面，9 億元資金將精準(zhǔn)投向四大方向：超高純半導(dǎo)體靶材項(xiàng)目擬使用 3.55 億元，占比 39.45%；半導(dǎo)體材料研發(fā)項(xiàng)目擬投入 2 億元，占比 22.22%；光掩膜版材料項(xiàng)目擬使用 1.45 億元，占比 16.11%；補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款 2 億元，占比 22.22%。在募集資金到位前，公司可自籌資金先行投入募投項(xiàng)目，后續(xù)再予以置換。

    響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略 把握國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇

    本次發(fā)行背景與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策高度契合。近年來(lái)，《十四五規(guī)劃》《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》等政策明確支持半導(dǎo)體核心材料自主可控，高純金屬靶材等被列為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。當(dāng)前，全球高端半導(dǎo)體靶材市場(chǎng)長(zhǎng)期被海外廠商壟斷，國(guó)內(nèi)進(jìn)口依賴(lài)度較高，而隨著國(guó)內(nèi)晶圓制造、存儲(chǔ)器等產(chǎn)能擴(kuò)張，半導(dǎo)體用高純靶材需求持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。

    阿石創(chuàng)作為國(guó)內(nèi) PVD 鍍膜材料領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，在顯示用鉬靶、硅靶領(lǐng)域已建立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，部分半導(dǎo)體先進(jìn)制程用靶材已通過(guò)客戶(hù)認(rèn)證并取得批量訂單。本次募資項(xiàng)目的實(shí)施，將助力公司進(jìn)一步向半導(dǎo)體高端靶材領(lǐng)域延伸，形成 “顯示材料 + 半導(dǎo)體材料” 雙輪驅(qū)動(dòng)格局，打破國(guó)外在光掩膜版用靶材等領(lǐng)域的壟斷，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)供給空白，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈安全提供支撐。

    不會(huì)改變控制權(quán) 夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)

    預(yù)案顯示，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化。截至 2025 年 9 月 30 日，公司實(shí)際控制人陳欽忠、陳秀梅夫婦及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制公司 47.34% 的股份，按照本次發(fā)行股份數(shù)量上限測(cè)算，發(fā)行完成后其持股比例仍達(dá) 36.42%，仍為公司實(shí)際控制人。同時(shí)，發(fā)行后公司社會(huì)公眾股占比仍超過(guò) 25%，股權(quán)分布符合上市條件。

    財(cái)務(wù)方面，本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率下降，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)健，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。盡管短期內(nèi)可能存在每股收益、凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)險(xiǎn)，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，募投項(xiàng)目的實(shí)施將擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，提升高附加值產(chǎn)品占比，增強(qiáng)盈利能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    審批程序有序推進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn)提示需關(guān)注

    目前，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已通過(guò)公司第四屆董事會(huì)第十一次（臨時(shí)）會(huì)議審議通過(guò)，尚需公司股東會(huì)審議通過(guò)、深圳證券交易所審核通過(guò)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。

    公司同時(shí)提示，本次發(fā)行存在募投項(xiàng)目實(shí)施效果不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑、技術(shù)失密和人才流失、審批進(jìn)程不確定、股價(jià)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀預(yù)案相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明，審慎決策。

    此外，公司已制定《未來(lái)三年（2025-2027 年）股東分紅回報(bào)規(guī)劃》，明確在符合現(xiàn)金分紅條件下優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅方式，每年現(xiàn)金分紅金額不低于當(dāng)年可分配利潤(rùn)的 10%，將持續(xù)為股東創(chuàng)造穩(wěn)定回報(bào)。

    本次發(fā)行是阿石創(chuàng)落實(shí)戰(zhàn)略布局、把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇的重要舉措，后續(xù)公司將按照相關(guān)規(guī)定推進(jìn)各項(xiàng)審批程序，確保募投項(xiàng)目順利實(shí)施，為半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化貢獻(xiàn)力量，切實(shí)維護(hù)全體股東利益。