阿石創(chuàng)擬募資不超 9 億元 加碼半導(dǎo)體材料布局 助力國產(chǎn)替代進程

    近日，福建阿石創(chuàng)新材料股份有限公司（證券代碼：300706，證券簡稱：阿石創(chuàng)）發(fā)布 2025 年度向特定對象發(fā)行 A 股股票預(yù)案，公司擬通過定向增發(fā)募集資金不超過 9 億元，用于光掩膜版材料、超高純半導(dǎo)體靶材、半導(dǎo)體材料研發(fā)及補充流動資金和償還銀行貸款等項目，旨在進一步鞏固公司在 PVD 鍍膜材料領(lǐng)域的優(yōu)勢地位，助力半導(dǎo)體核心材料國產(chǎn)替代。

    發(fā)行方案明確 募資用途聚焦核心業(yè)務(wù)

    根據(jù)預(yù)案，本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象為不超過 35 名的特定投資者，包括證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者等合法投資者，所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認購。發(fā)行數(shù)量不超過 4596.61 萬股（含本數(shù)），未超過本次發(fā)行前公司總股本的 30%，最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)實際情況協(xié)商確定。

    定價方面，本次發(fā)行采用競價方式，定價基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前二十個交易日公司股票均價的 80%。若期間公司股票發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、送紅股等除權(quán)除息事項，發(fā)行價格將相應(yīng)調(diào)整。本次發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起 6 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，衍生取得的股票亦遵守上述鎖定安排。

    募集資金使用方面，9 億元資金將精準(zhǔn)投向四大方向：超高純半導(dǎo)體靶材項目擬使用 3.55 億元，占比 39.45%；半導(dǎo)體材料研發(fā)項目擬投入 2 億元，占比 22.22%；光掩膜版材料項目擬使用 1.45 億元，占比 16.11%；補充流動資金及償還銀行貸款 2 億元，占比 22.22%。在募集資金到位前，公司可自籌資金先行投入募投項目，后續(xù)再予以置換。

    響應(yīng)國家戰(zhàn)略 把握國產(chǎn)替代機遇

    本次發(fā)行背景與國家產(chǎn)業(yè)政策高度契合。近年來，《十四五規(guī)劃》《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》等政策明確支持半導(dǎo)體核心材料自主可控，高純金屬靶材等被列為重點發(fā)展領(lǐng)域。當(dāng)前，全球高端半導(dǎo)體靶材市場長期被海外廠商壟斷，國內(nèi)進口依賴度較高，而隨著國內(nèi)晶圓制造、存儲器等產(chǎn)能擴張，半導(dǎo)體用高純靶材需求持續(xù)增長，國產(chǎn)替代空間廣闊。

    阿石創(chuàng)作為國內(nèi) PVD 鍍膜材料領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，在顯示用鉬靶、硅靶領(lǐng)域已建立領(lǐng)先優(yōu)勢，部分半導(dǎo)體先進制程用靶材已通過客戶認證并取得批量訂單。本次募資項目的實施，將助力公司進一步向半導(dǎo)體高端靶材領(lǐng)域延伸，形成 “顯示材料 + 半導(dǎo)體材料” 雙輪驅(qū)動格局，打破國外在光掩膜版用靶材等領(lǐng)域的壟斷，填補國內(nèi)供給空白，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈安全提供支撐。

    不會改變控制權(quán) 夯實發(fā)展基礎(chǔ)

    預(yù)案顯示，本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控股股東、實際控制人發(fā)生變化。截至 2025 年 9 月 30 日，公司實際控制人陳欽忠、陳秀梅夫婦及其一致行動人合計控制公司 47.34% 的股份，按照本次發(fā)行股份數(shù)量上限測算，發(fā)行完成后其持股比例仍達 36.42%，仍為公司實際控制人。同時，發(fā)行后公司社會公眾股占比仍超過 25%，股權(quán)分布符合上市條件。

    財務(wù)方面，本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負債率下降，財務(wù)結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)健，抗風(fēng)險能力進一步增強。盡管短期內(nèi)可能存在每股收益、凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)險，但從中長期來看，募投項目的實施將擴大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，提升高附加值產(chǎn)品占比，增強盈利能力與市場競爭力。

    審批程序有序推進 風(fēng)險提示需關(guān)注

    目前，本次向特定對象發(fā)行股票相關(guān)事項已通過公司第四屆董事會第十一次（臨時）會議審議通過，尚需公司股東會審議通過、深圳證券交易所審核通過及中國證監(jiān)會同意注冊后方可實施。

    公司同時提示，本次發(fā)行存在募投項目實施效果不及預(yù)期、原材料價格波動、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑、技術(shù)失密和人才流失、審批進程不確定、股價波動等風(fēng)險。投資者應(yīng)仔細閱讀預(yù)案相關(guān)風(fēng)險說明，審慎決策。

    此外，公司已制定《未來三年（2025-2027 年）股東分紅回報規(guī)劃》，明確在符合現(xiàn)金分紅條件下優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅方式，每年現(xiàn)金分紅金額不低于當(dāng)年可分配利潤的 10%，將持續(xù)為股東創(chuàng)造穩(wěn)定回報。

    本次發(fā)行是阿石創(chuàng)落實戰(zhàn)略布局、把握行業(yè)發(fā)展機遇的重要舉措，后續(xù)公司將按照相關(guān)規(guī)定推進各項審批程序，確保募投項目順利實施，為半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化貢獻力量，切實維護全體股東利益。