三大技術(shù)在2021年中國(guó)智能投影市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局

    隨著消費(fèi)者對(duì)大屏體驗(yàn)需求的不斷增加，以及消費(fèi)者對(duì)投影產(chǎn)品認(rèn)知的轉(zhuǎn)變，中國(guó)智能投影市場(chǎng)在近幾年迎來了快速增長(zhǎng)。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)智能投影市場(chǎng)銷量突破50萬臺(tái)，2017年首次突破100萬臺(tái)，2017到2019年每年增量近100萬。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，2021年中國(guó)智能投影市場(chǎng)銷量有望達(dá)到479萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)29%，2015到2021年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)52%。

    2015-2021E 中國(guó)智能投影市場(chǎng)銷量規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺(tái)

    市場(chǎng)的快速發(fā)展離不開供應(yīng)鏈的成熟。在智能投影產(chǎn)業(yè)的上游零部件中，光機(jī)占據(jù)了整機(jī)一半以上的材料成本，其由投影芯片、投影光源及鏡頭等部分組成。2021年，受投影芯片供應(yīng)端的影響，投影技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生變化。

    DLP占主導(dǎo)地位，但占比逐年降低

    DLP技術(shù)是目前智能投影的主流顯示方式，具有高對(duì)比度、高防塵性、高反應(yīng)速度等優(yōu)勢(shì)，而且成本更低，能夠在小體積下實(shí)現(xiàn)高亮度，給創(chuàng)新設(shè)計(jì)留下空間。此外，主導(dǎo)DLP技術(shù)的德州儀器（TI）已經(jīng)推出了不種類型、不同尺寸，能滿足不同場(chǎng)景的投影芯片，布局相當(dāng)完善。

    2021年，DLP芯片面臨著嚴(yán)重的供應(yīng)緊張難題。一方面，突發(fā)的COVID-19疫情和緊張的國(guó)際貿(mào)易關(guān)系導(dǎo)致缺芯在全球范圍、全行業(yè)發(fā)生，波及到智能投影行業(yè)；另一方面則在于智能投影的芯片資源高度集中。德州儀器的業(yè)務(wù)分為三大版塊：模擬產(chǎn)品、嵌入式處理業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。2021年第三季度，DLP芯片所在的其他業(yè)務(wù)占比僅為7.7%。這也就意味著缺貨周期時(shí)在芯片供應(yīng)的優(yōu)先級(jí)上，智能投影并不會(huì)處于較高的位置。

    由于芯片缺貨的問題，DLP技術(shù)份額不斷下降。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，2020年，智能投影市場(chǎng)DLP技術(shù)份額占比超65%；而2021年1-10月，份額降至了55%。

    LCD成長(zhǎng)迅速，份額接近五成

    LCD主要包括1LCD和3LCD兩種技術(shù)方案。1LCD技術(shù)門檻低，成本也較低，多用于低端市場(chǎng)，其在1000元以下價(jià)格段占比超95%；3LCD則屬于較高階的技術(shù)，具有圖像色彩飽和度好，層次豐富，色彩分離好等優(yōu)點(diǎn)，核心技術(shù)掌握在索尼和愛普生手中，多應(yīng)用于中高端市場(chǎng)。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，LCD市場(chǎng)份額達(dá)到45.4%，其中，1LCD銷量占比為44.5%，較去年同期上漲8.5個(gè)百分點(diǎn)；3LCD銷量占比為0.9%，較去年同期上漲0.3個(gè)百分點(diǎn)。

    LCD的快速增長(zhǎng)主要得益于DLP芯片的短缺，使其獲得了更多的發(fā)展空間。1LCD方面，參與者不斷增多，數(shù)量從去年的93個(gè)增至115個(gè)，且以小明、賓狗、康佳、聯(lián)想等為代表的有背景的新興品牌和主流品牌開始進(jìn)入。3LCD方面，技術(shù)主導(dǎo)者愛普生加大對(duì)家用產(chǎn)品的支持力度，在產(chǎn)品線上的布局上更加堅(jiān)決和積極，今年聯(lián)合騰訊視頻推出三款智能家用新品，取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

    另外值得關(guān)注的是，1LCD銷量份額的增長(zhǎng)高于3LCD，則是因?yàn)橹悄芡队澳壳叭詫儆谑袌?chǎng)的初級(jí)階段，嘗鮮用戶更傾向于購(gòu)買價(jià)格較低的產(chǎn)品。

    LCOS份額低，國(guó)產(chǎn)化迎來突破

    LCOS技術(shù)具備大屏、高亮度、高分辨率、省電等諸多優(yōu)勢(shì)，但因制造工藝要求較高，良品率難以把控，目前實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)的主要有日本的索尼和JVC，以及美國(guó)的晶典。由于成本無法壓縮，LCOS產(chǎn)品多用于高端市場(chǎng)，當(dāng)前份額僅約0.1%。

    2019-2021年10月 中國(guó)智能投影市場(chǎng)技術(shù)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%

    近兩年，LCOS在國(guó)產(chǎn)化上不斷進(jìn)步。2019年，晨鑫科技旗下慧新辰點(diǎn)亮了首顆0.26英寸540P LCOS芯片；2020年，推出0.26英寸720P LCOS芯片；2021年第三季度，慧新辰開發(fā)的0.26英寸720P的LCOS投影光閥芯片，正式被光機(jī)引擎企業(yè)德利普和消費(fèi)產(chǎn)品企業(yè)深圳昱為科技采用。至此，本土LCOS技術(shù)投影光閥芯片首次打通了芯片、光機(jī)、整機(jī)三大產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。

    當(dāng)前，中國(guó)智能投影市場(chǎng)正處于蓬勃發(fā)展的階段，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，未來五年中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)模有望達(dá)到千萬量級(jí)。投影芯片作為上游供應(yīng)鏈中最重要的零部件，其供應(yīng)物量對(duì)整體市場(chǎng)的未來規(guī)模發(fā)展起著關(guān)鍵性作用。同時(shí)，面對(duì)國(guó)內(nèi)巨大的增量市場(chǎng)，關(guān)鍵部件國(guó)產(chǎn)化將成為中國(guó)智能投影產(chǎn)業(yè)的核心命題。

    延伸閱讀：DLP、LCD和LCOS

    目前主流智能投影產(chǎn)品按照技術(shù)主要分為三類：DLP、LCD和LCOS。DLP即數(shù)字光處理技術(shù)，是以DMD數(shù)字微反射器作為光閥成像器件；LCD即液晶投影技術(shù)，是投影機(jī)利用液晶的光電效應(yīng)，即液晶分子的排列在電場(chǎng)作用下發(fā)生變化，影響其液晶單元的透光率或反射率；LCOS即硅基液晶技術(shù)，是在硅片上利用半導(dǎo)體制程制作驅(qū)動(dòng)面板。

    三種投影技術(shù)成像方案

    國(guó)外投影產(chǎn)業(yè)起步較早，美日等顯示強(qiáng)國(guó)深知關(guān)鍵材料、器件和裝備的重要性，率先圍繞投影光源、投影芯片、投影鏡頭等進(jìn)行布局，并在部分關(guān)鍵材料和器件上實(shí)現(xiàn)了壟斷。

    洛圖科技（RUNTO）《中國(guó)智能投影零售市場(chǎng)月度追蹤（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》報(bào)告包含線上市場(chǎng)零售量規(guī)模、分渠道、品牌、產(chǎn)品配置的零售數(shù)據(jù)的月度更新，還包括暢銷機(jī)型及價(jià)格走勢(shì)。