電視需求不如預(yù)期沖擊面板廠(chǎng)商

    全球電視出貨量出現(xiàn)連續(xù)2季度下跌，較去年同期下降8%。這一跌勢(shì)始于2011第4季，一直持續(xù)到2012年，反映經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)不佳，和降價(jià)速度趨于緩慢，影響消費(fèi)者需求，將左右友達(dá)、奇美電等面板廠(chǎng)營(yíng)運(yùn)。

    尤其日本市場(chǎng)需求非常不理想，2012第2季出貨量較去年同期下降77%至不足140萬(wàn)臺(tái)。在成熟市場(chǎng)，電視出貨量較去年同期下降23%；新興市場(chǎng)增長(zhǎng)也由2011年底兩位數(shù)百分比，放緩至3% 。

    從DisplaySearch針對(duì)近期出貨至國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商面板狀況的追蹤分析重點(diǎn)可以看出，由于中國(guó)政府在補(bǔ)貼項(xiàng)目和實(shí)施細(xì)節(jié)尚有需要完善的地方，新的能效補(bǔ)貼對(duì)消費(fèi)拉動(dòng)效果并未完全顯現(xiàn)，并且品牌廠(chǎng)商渠道庫(kù)存中有相當(dāng)一部分電視產(chǎn)品并不符合能效補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，面板廠(chǎng)商和品牌廠(chǎng)商也需要花費(fèi)1~3個(gè)月時(shí)間調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)，從而達(dá)到新的能效補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

    根據(jù)先前預(yù)估，中國(guó)官方的能效補(bǔ)貼新政策可望在2012年拉動(dòng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)約200萬(wàn)臺(tái)平面電視的額外消費(fèi)，從而加速 LED背光液晶電視對(duì)于傳統(tǒng)CCFL背光液晶電視的替代。同時(shí)也不排除品牌廠(chǎng)商為獲得更多的補(bǔ)貼額度，加大對(duì)于渠道端的壓貨，從而產(chǎn)生較高的渠道庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。

    NPD DisplaySearch仍期待新的能效補(bǔ)貼對(duì)消費(fèi)拉動(dòng)效應(yīng)能在未來(lái)的1~2個(gè)月逐步體現(xiàn)，而對(duì)那些補(bǔ)貼比例較高的平面電視產(chǎn)品供應(yīng)仍將吃緊，例如：32”W、42”W和19”W等。由于第四季有中國(guó)國(guó)慶、圣誕節(jié)、新年和春節(jié)等傳統(tǒng)銷(xiāo)售旺季，加上面板廠(chǎng)商對(duì)于面板的價(jià)格保護(hù)策略，品牌廠(chǎng)商對(duì)于面板的需求仍將保持旺盛。

    42”W面板目前為供應(yīng)最為吃緊的尺寸，部分廠(chǎng)商甚至在32”W供應(yīng)也較為吃緊；而另一方面，這兩個(gè)尺寸所獲得能效補(bǔ)貼的比例卻是最高。例如，在同樣的能效系數(shù)前提下，42”所得到的能效補(bǔ)貼相比相鄰尺寸39”所得到能效補(bǔ)貼金額高100元人民幣；32”所得到能效補(bǔ)貼相較相鄰尺寸29”所得到的補(bǔ)貼金額更是高達(dá)150元人民幣。

    因此，品牌廠(chǎng)商更愿意加大對(duì)于補(bǔ)貼比例更高的32”和42”等主流電視規(guī)格的面板采購(gòu)，而對(duì)于39、40和50寸等補(bǔ)貼比例相對(duì)較低的面板需求卻比較疲弱。因此，部分臺(tái)灣面板廠(chǎng)商不得不采取搭配銷(xiāo)售策略：當(dāng)出貨42”和32”補(bǔ)貼比例較高的面板時(shí)，搭配銷(xiāo)售29”W、39”W和50”W等新的面板尺寸。

    盡管6月份出貨至中國(guó)廠(chǎng)商電視面板低于預(yù)期，奇美電出貨量仍一路領(lǐng)先。基于目前的預(yù)估，面板廠(chǎng)今年后期幾個(gè)月仍無(wú)法超越此前最高峰的3月和4月，國(guó)內(nèi)地區(qū)下半年面板需求恐受能效補(bǔ)貼帶動(dòng)而提前透支。

    京東方在今年5月成為超越友達(dá)和三星成為國(guó)內(nèi)電視廠(chǎng)商的第二大面板供應(yīng)商，6月份也持續(xù)占據(jù) 第二名的位置。預(yù)估京東方7月份的電視面板出貨量為100萬(wàn)片，但出貨給中國(guó)電視廠(chǎng)商的數(shù)量將因?yàn)楹Ｍ馄放茝S(chǎng)商新增的急單而減少，部分海外品牌廠(chǎng)商對(duì)32”電視面板的需求從臺(tái)灣廠(chǎng)商轉(zhuǎn)移至京東方，京東方在供應(yīng)給中國(guó)電視廠(chǎng)商面板數(shù)量的排名因此受到影響。

    為確保LG Display對(duì)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商的面板供應(yīng)地位，LG Display將在第三季起逐步開(kāi)放open-cell的供應(yīng)，并且有可能到全尺寸的電視面板。三星方面則調(diào)低對(duì)待中國(guó)本土電視面板的配額，取而代之的是以集團(tuán)品牌為主的面板供應(yīng)策略。

    華星在良率提升上取得了較大的改善，預(yù)估7月份玻璃基板投片量將達(dá)到5萬(wàn)片，均用于生產(chǎn)32”電視面板。華星從7月份開(kāi)始對(duì)中國(guó)前六大電視品牌廠(chǎng)商供貨，從8月份開(kāi)始對(duì)一全球電視品牌供貨，從而確保其面板客戶(hù)的穩(wěn)定及持續(xù)發(fā)展。

    中國(guó)作為新興市場(chǎng)增長(zhǎng)的強(qiáng)大動(dòng)力，雖然2012第1季也下跌，但第2季度出現(xiàn)反彈，增長(zhǎng)6%。東歐的需求繼續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，但其它新興市場(chǎng)的出貨量都較去年減少。盡管如此，對(duì)更大屏幕尺寸，和新功能組合需求增長(zhǎng)，將是市場(chǎng)增長(zhǎng)的樂(lè)觀因素。