深康佳披露華潤入主后業(yè)務整合、資金規(guī)劃及核心業(yè)務戰(zhàn)略動向

    2025 年 9 月 12 日，康佳集團股份有限公司（證券簡稱：深康佳 A / 深康佳 B，證券代碼：000016/200016）舉行投資者關系活動，接待了愛贏投資、惠華控股、小忠資本、創(chuàng)華投資、財富在線等多家機構投資者代表，公司證券事務代表苗雷強先生出席并就公司近期股權變動、重大事項進展及核心業(yè)務情況回應了投資者關切。

    華潤系正式入主落地，公司加速融入新體系

    調研中明確，康佳集團的專業(yè)化整合已實現(xiàn)關鍵落地。2025 年 4 月 29 日，原控股股東華僑城集團及其一致行動人，與中國華潤下屬全資子企業(yè)磐石潤創(chuàng)（深圳）信息管理有限公司（下稱 “磐石潤創(chuàng)”）及合貿有限公司簽署《股份無償劃轉協(xié)議》，計劃將所持康佳全部股份無償劃轉；同年 7 月，該股份劃轉已完成過戶，磐石潤創(chuàng)正式成為康佳控股股東，公司實際控制人變更為中國華潤，最終實際控制人仍為國務院國資委。

    據(jù)介紹，康佳將以此為契機，加快融入華潤體系，進一步明晰戰(zhàn)略方向、優(yōu)化資源配置，在技術能力、管理能力及市場競爭力上實現(xiàn)提升，最終以優(yōu)質產品服務消費者、以優(yōu)異業(yè)績回報投資者，并構建開放生態(tài)回饋合作伙伴。

    終止宏晶微電子收購，優(yōu)先維護股東權益

    針對投資者關注的 “終止發(fā)行股份購買宏晶微電子科技股份有限公司 78% 股份” 事項，康佳方面解釋，因公司與交易對方就部分核心條款未能達成一致，從 “維護全體股東特別是中小股東權益及公司利益” 的核心原則出發(fā)，經審慎研究并履行完整審批程序后，最終決定終止該收購及配套募集資金事項，確保決策過程合規(guī)且貼合公司長遠發(fā)展需求。

    39.7 億元借款落地，低利率降本 + �？顚Ｓ蔑@穩(wěn)健

    為優(yōu)化資金結構、降低財務成本，康佳向控股股東及其關聯(lián)方申請合計 39.7 億元借款，相關方案凸顯 “低成本” 與 “�？顚Ｓ谩� 特點。據(jù)悉，該借款年化利率統(tǒng)一為 3%，不高于中國人民銀行最新發(fā)布的一年期貸款市場報價利率（LPR），可有效降低公司資金使用成本。

    從用途來看，借款分為兩部分：其中 21.70 億元專項用于歸還公司原控股股東華僑城集團的借款本息，進一步厘清歷史資金往來；另有不超過 18 億元為向磐石潤創(chuàng)關聯(lián)方華潤股份有限公司申請的短期循環(huán)借款，主要用于公司外部有息負債兌付及日常資金周轉，保障經營流動性穩(wěn)定。

    PCB 業(yè)務聚焦專業(yè)化，多維度發(fā)力提升盈利

    作為公司核心業(yè)務之一，康佳 PCB 業(yè)務當前產品矩陣覆蓋金屬基板、雙面板、多層板、5G 高頻高速板及 HDI（高密度互連技術）板，且正圍繞 “專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略” 推進三大舉措：

    一是聚焦專業(yè)定位，根據(jù)各工廠實際情況明確主力產品與核心優(yōu)勢，打造差異化特色拳頭產品；

    二是優(yōu)化產品結構，推動各工廠提升研發(fā)與制造能力，圍繞發(fā)展規(guī)劃建設精益化工廠，強化生產效率與產品品質；

    三是改善客戶資源，持續(xù)深耕核心大客戶開發(fā)與深度合作，協(xié)同各工廠打通客戶及渠道資源，形成市場合力，助力盈利水平改善。

    白電業(yè)務補鏈強基，“內外兼修” 提升競爭力

    康佳白電業(yè)務涵蓋冰箱、洗衣機、空調、冷柜、洗碗機等核心品類，近年來通過一系列 “補短板、強基礎” 動作完善布局：通過并購 “新飛” 品牌夯實白電品牌基礎，合資成立寧波空調生產基地搭建自主空調制造能力，并購倍科（滾筒洗衣機）中國工廠補齊滾筒洗衣機技術短板，同時新建西安智能家電產業(yè)園拓展洗碗機業(yè)務。

    當前，康佳白電業(yè)務正進一步 “內外兼修”：內部優(yōu)化 “研、產、供、銷、服” 全鏈條協(xié)同效率，外部整合渠道資源，實現(xiàn)與上游供應端、下游渠道端的資源復用，持續(xù)改善產品銷售結構與市場競爭力。