LED顯示屏增量，要從“新”來

    TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年受國內(nèi)市場需求低迷影響，全球LED顯示屏市場規(guī)模增速僅為2.8%。這一數(shù)據(jù)顯著低于2023-2028年復(fù)合增長率達(dá)到7-10%的前期“預(yù)期”。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，全球宏觀經(jīng)濟相對低迷，以及傳統(tǒng)需求市場飽和，正在成為LED顯示市場成長的壓力。

    在這樣的背景下，LED顯示產(chǎn)業(yè)的“產(chǎn)能”依然在擴大。例如，2024年Mini LED COB顯示屏產(chǎn)能約5.76萬㎡/月左右，2021-2024年復(fù)合成長126%，預(yù)計2025年底COB顯示屏產(chǎn)能將高達(dá)8萬平米。此外，一系列正在建設(shè)中的Micro LED芯片產(chǎn)線也將在2025-2027年陸續(xù)投產(chǎn)。產(chǎn)能增量和需求飽和之間的矛盾非常突出。

    因此，努力開拓LED顯示產(chǎn)品應(yīng)用新場景、新價值、新市場就成了行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵任務(wù)，也是下游終端企業(yè)現(xiàn)階段，除了擁抱Micro LED相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新之外，最為重要的競爭點。

    區(qū)域下沉市場要增量

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，過去三年LED顯示屏幾乎保持了每年一成的均價下滑。這將驅(qū)動行業(yè)“下沉市場的形成”。其市場增量的核心邏輯包括：1. 成本下降驅(qū)動市場向非發(fā)達(dá)經(jīng)濟體或地區(qū)滲透、2.發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的成熟應(yīng)用經(jīng)驗向更廣闊區(qū)域市場滲透、3.成熟應(yīng)用模式的價值鏈明確，研發(fā)成本分?jǐn)傄呀?jīng)完成。

    其中，國內(nèi)市場的機會點主要包括，三四線城市及縣域經(jīng)濟市場。例如，新基建政策推動智慧城市、應(yīng)急指揮中心建設(shè)、縣級融媒體中心、基層政務(wù)顯示系統(tǒng)升級、智慧交通、平安工程等進(jìn)入AI時代的升級需求等等。以及農(nóng)村市場文化場景建設(shè)需求，如鄉(xiāng)鎮(zhèn)電影院、文化禮堂、文化廣場，群眾活動需求等。

    國外市場機會主要在于面向經(jīng)濟活力較好的發(fā)展中國家市場。這是與歐美等應(yīng)用較為成熟、普及度較高的市場完全相反的方向。在產(chǎn)品成本下降的支撐下，努力開辟更多的國家地區(qū)市場，覆蓋更廣闊的需求人口，在亞非拉地區(qū)，特別是如東南亞、中東、巴西、南非等，南方地區(qū)和國家中，經(jīng)濟支撐較好的地區(qū)，挖掘機遇是我國LED企業(yè)需要做的增量工作。

    客戶群體結(jié)構(gòu)性增量

    傳統(tǒng)LED大屏顯示市場“嫌貧愛富”的特征非常明顯。不僅對歐美發(fā)達(dá)國家市場和我國沿海地區(qū)發(fā)達(dá)城市存在地域性依賴，更是對政府市場和大企業(yè)市場高度依賴。換一個角度看即是，即便在經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)，基層市場仍存在未被充分開發(fā)的潛力。

    客戶群體結(jié)構(gòu)性增量的核心邏輯包括：1. 價格下探推動客戶群體層級下沉、2.創(chuàng)新的產(chǎn)品和應(yīng)用適合于中小企業(yè)，乃至家用消費者、3.商務(wù)活動數(shù)字化智能化發(fā)展驅(qū)動大屏顯示應(yīng)用的新價值。

    例如，中小企業(yè)和基層市場（To B）中，中小型商超/連鎖門店數(shù)字標(biāo)牌系統(tǒng)、直播零售、智慧社區(qū)建設(shè)需求、群眾文娛空間建設(shè)升級、初創(chuàng)科技型企業(yè)智慧辦公顯示解決方案、商務(wù)樓宇智慧辦公服務(wù)產(chǎn)品等，都是可以發(fā)展和開拓的市場。這些應(yīng)用機會，雖然不如控制室市場那樣一個項目數(shù)千萬大單來的“精彩”，但是勝在面廣、量大，可以積少成多。

    此外，消費級市場（To C）LED屏也可以探索嶄新的應(yīng)用方向。比如，家庭影院場景，100-250寸微間距LED替代傳統(tǒng)電視、投影，服務(wù)高端居家視聽需求；或者電競顯示領(lǐng)域，LED顯示高刷新率、高對比度、大屏巨幕、可變性設(shè)計的產(chǎn)品特點，服務(wù)于數(shù)字娛樂產(chǎn)業(yè)等，也是可以定向開發(fā)的市場。

    新應(yīng)用、新場景的增量

    長期看，LED產(chǎn)業(yè)鏈自身的技術(shù)，以及包括5G、AI等在內(nèi)的應(yīng)用生態(tài)技術(shù)都還處于高速發(fā)展的軌道上。LED顯示屏通過技術(shù)創(chuàng)新，擁抱新應(yīng)用、新場景，實現(xiàn)新的價值突破的空間依然不小。

    這方面的核心市場邏輯，除了 技術(shù)迭代催生LED屏的新應(yīng)用外，數(shù)字化社會持續(xù)發(fā)展、AI技術(shù)的深入應(yīng)用，對視聽行業(yè)的整體推動亦功不可沒。同時LED顯示產(chǎn)品的價格下降、性能提升及形態(tài)創(chuàng)新，也可成為推動新場景應(yīng)用的重要發(fā)力點。

    例如，目前已經(jīng)明確的還在發(fā)展期的新應(yīng)用和新場景包括，虛擬制作產(chǎn)業(yè)中的影視拍攝LED虛擬影棚、直播零售服務(wù)、元宇宙場景XR虛擬娛樂空間等；新型顯示終端方面的會議一體機、智慧教室全景式教學(xué)屏、AI智能體虛擬人導(dǎo)覽屏（單面、雙面、三面、包柱屏等）；新型場景，如影院LED屏幕替代傳統(tǒng)銀幕、車載顯示應(yīng)用等。

    整體上，與新的內(nèi)容形式結(jié)合、與新的業(yè)務(wù)流結(jié)合、與新的空間場景結(jié)合，是LED顯示屏擁有，基于技術(shù)進(jìn)步、成本下降，去持續(xù)創(chuàng)新應(yīng)用形態(tài)和存在價值的空間。這些方面，需要行業(yè)企業(yè)拓展思維邊界，跳出既有方案框架，探索新的技術(shù)融合與場景化可能。

    拓展LED屏應(yīng)用市場，需要行業(yè)優(yōu)化渠道、提升服務(wù)

    進(jìn)入任何新的市場領(lǐng)域，如不同的地區(qū)或國家市場、下沉市場、中小企業(yè)、車載等供應(yīng)鏈、零售或者家用消費圈，都意味著LED屏產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)者需要嶄新的“能力建設(shè)”。

    一方面，需要針對新增業(yè)務(wù)， 持續(xù)完善經(jīng)銷體系、提升市場滲透和覆蓋能力，以優(yōu)質(zhì)匹配的產(chǎn)品+優(yōu)質(zhì)的服務(wù)達(dá)到率，協(xié)同推動新增量的開發(fā)。其中，網(wǎng)點和渠道覆蓋，不僅要面向區(qū)域市場、也需要針對具體的細(xì)分行業(yè)和場景市場，并搭建B2B/B2C電商平臺。同時，還需要為新應(yīng)用，提供必要的內(nèi)容生態(tài)鏈支撐，滿足用戶快速用起來的需求。

    另一方面，行業(yè)要適應(yīng)嶄新的“用戶和客戶”習(xí)慣。如，更為零散的客戶分布、更多服務(wù)性需求，以及部分新增用戶的專業(yè)化技能水平更低的現(xiàn)實，部分用戶對產(chǎn)品的定制化需求等。這方面，不僅是產(chǎn)品要更適配、渠道和服務(wù)要跟上，更重要的是“針對性的思維升級”，要從企業(yè)文化上建立更為普適和普及的用戶認(rèn)知體系和服務(wù)意識。

    同時，新市場的開拓固然以終端企業(yè)為主體，但是也離不開產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同。包括，要抓住政策驅(qū)動因素，如新基建專項、超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃（4K/8K內(nèi)容制作需求）、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略（數(shù)字鄉(xiāng)村可視化平臺）等等；也要抓住上游產(chǎn)業(yè)鏈迭代升級的機會，比如上游材料國產(chǎn)替代（驅(qū)動IC/封裝技術(shù)突破、成本下降），顯示方案與5G/AI技術(shù)融合（我國有望率先建設(shè)成下一代數(shù)智化社會），循環(huán)經(jīng)濟模式（租賃服務(wù)/以舊換新體系）等。

    當(dāng)然，開拓增量市場、布局新渠道、完成新客戶積累，也意味著一定的行業(yè)風(fēng)險：例如，價格競爭壓縮利潤空間；新興市場教育成本較高，試錯風(fēng)險高；技術(shù)路線迭代風(fēng)險，如巨量技術(shù)、Micro LED量產(chǎn)進(jìn)度不確定性；法律和政策風(fēng)險，特別是海外市場的開拓上的文化和法律問題……

    總之，LED顯示屏的應(yīng)用在“高大上”的一側(cè)、在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，傳統(tǒng)強勢應(yīng)用場景中，取得了極大的成功，但是也面臨既有市場后續(xù)增長空間有限的問題。如何在“高大上”市場之外， 結(jié)構(gòu)化發(fā)掘新潛力點，通過"場景深耕+渠道下沉+技術(shù)升級+AI賦能"等多維策略，打造行業(yè)次級增長的新賽道，是一道必答題。這道題答得如何，亦將決定LED屏顯企業(yè)長期的行業(yè)市場地位。