全球汽車(chē) CIS 龍頭赴港上市！豪威集團(tuán)刊發(fā)H股發(fā)行聆訊后資料集

    近日，豪威集成電路 (集團(tuán)) 股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “豪威集團(tuán)”）發(fā)布聆訊后資料集，擬在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市。該資料集顯示，公司作為全球化 Fabless 半導(dǎo)體設(shè)計(jì)企業(yè)，憑借技術(shù)創(chuàng)新、多元化產(chǎn)品矩陣及靈活的業(yè)務(wù)模式，在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)占據(jù)重要地位，此次赴港上市旨在進(jìn)一步拓展融資渠道，鞏固行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    公司概況：全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體解決方案供應(yīng)商

    豪威集團(tuán)注冊(cè)成立于中國(guó)內(nèi)地，主營(yíng)三大核心業(yè)務(wù)線(xiàn)：圖像傳感器解決方案、顯示解決方案及模擬解決方案，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、汽車(chē)、醫(yī)療、安防及機(jī)器視覺(jué)、智能眼鏡、端側(cè) AI 等新興市場(chǎng)。作為 Fabless 企業(yè)，公司專(zhuān)注于產(chǎn)品設(shè)計(jì)與銷(xiāo)售，與全球領(lǐng)先的晶圓代工廠、封裝及測(cè)試服務(wù)供應(yīng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，有效降低資本支出，縮短產(chǎn)品上市時(shí)間，并將資源集中于研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新。

    根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按 2024 年收入計(jì)，豪威集團(tuán)位列全球十大 Fabless IC 設(shè)計(jì)公司，且是其中三家具備全面業(yè)務(wù)線(xiàn)與強(qiáng)大設(shè)計(jì)能力的企業(yè)之一。在核心的圖像傳感器領(lǐng)域，公司 2024 年以 13.7% 的市場(chǎng)份額位居全球第三；其中汽車(chē)領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出，成為全球最大的汽車(chē) CIS 供應(yīng)商，市場(chǎng)份額達(dá) 32.9%；智能手機(jī)領(lǐng)域亦位列全球第三，市場(chǎng)份額 10.5%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    公司發(fā)展歷程豐富，2017 年 5 月于上海證券交易所 A 股上市，2019 年收購(gòu)全球領(lǐng)先的圖像傳感器公司豪威科技，進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位；2023 年 11 月全球存托憑證在瑞士證券交易所上市，拓寬國(guó)際融資渠道；2025 年 6 月更名為豪威集團(tuán) (集團(tuán)) 股份有限公司，彰顯以創(chuàng)新型品牌為主導(dǎo)的發(fā)展戰(zhàn)略。

    業(yè)務(wù)與市場(chǎng)：多元化產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)多領(lǐng)域滲透

    豪威集團(tuán)的產(chǎn)品矩陣兼具技術(shù)深度與應(yīng)用廣度。圖像傳感器解決方案覆蓋消費(fèi)電子、汽車(chē)、醫(yī)療等多個(gè)高增長(zhǎng)行業(yè)，其中 CIS 產(chǎn)品占該業(yè)務(wù)收入的 94% 以上；顯示解決方案包含多種顯示驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品，并持續(xù)布局汽車(chē)顯示驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域；模擬解決方案則涵蓋先進(jìn)模擬集成電路及分立半導(dǎo)體，擁有豐富的車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品矩陣。此外，公司在中國(guó)建立的半導(dǎo)體分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，與設(shè)計(jì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，進(jìn)一步深化客戶(hù)合作。

    在技術(shù)創(chuàng)新方面，公司近年屢有突破：2025 年 4 月推出搭載 LOFIC 技術(shù)的 OV50X 圖像傳感器，實(shí)現(xiàn)單次曝光 HDR；汽車(chē)領(lǐng)域陸續(xù)推出 OX08D10 等多款高像素 CIS，滿(mǎn)足新一代 ADAS 和自動(dòng)駕駛需求；醫(yī)療領(lǐng)域發(fā)布 OCH2B30 攝像頭模組，助力 3D 口腔牙科掃描儀小型化；2024 年新增機(jī)器視覺(jué)部門(mén)，并發(fā)布 OP03050 等全新圖像傳感器，持續(xù)拓展新興市場(chǎng)。

    客戶(hù)與供應(yīng)商方面，公司終端客戶(hù)包括全球領(lǐng)先的智能手機(jī) OEM/ODM、汽車(chē)制造商、醫(yī)療設(shè)備公司等，2022-2024 年及 2025 年上半年，前五大客戶(hù)貢獻(xiàn)收入分別為 55.2%、55.9%、51.0% 及 50.3%；供應(yīng)商主要為第三方代工廠和封測(cè)服務(wù)商，前五大供應(yīng)商采購(gòu)額占比分別為 58.0%、61.0%、61.8% 及 62.4%，合作關(guān)系穩(wěn)定。

    財(cái)務(wù)表現(xiàn)：業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng) 盈利能力持續(xù)提升

    資料集顯示，公司近年業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022 年、2023 年、2024 年，公司分別實(shí)現(xiàn)收入 200.40 億元、209.84 億元、257.07 億元；2024 年上半年及 2025 年上半年，收入分別為 120.94 億元、139.44 億元，呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    盈利能力方面，2024 年公司毛利率達(dá) 28.2%，2025 年上半年進(jìn)一步提升至 29.6%；凈利率同樣穩(wěn)步改善，2024 年為 12.8%，2025 年上半年增至 14.5%。截至 2025 年 6 月 30 日，公司總資產(chǎn)達(dá) 424.84 億元，凈資產(chǎn) 261.87 億元，資產(chǎn)狀況良好。

    2025 年 1-9 月未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司收入同比增長(zhǎng) 15.1% 至 218 億元，毛利同比增長(zhǎng) 19.1% 至 64 億元，凈利潤(rùn)同比增幅達(dá) 35.2% 至 32 億元，凈利潤(rùn)率提升至 14.7%，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化。此外，公司于 2025 年 10 月通過(guò) 2025 年度中期利潤(rùn)分配方案，每 10 股派發(fā)現(xiàn)金股息 4.00 元（含稅），并于 11 月 24 日派付。

    上市規(guī)劃：拓展全球融資 聚焦核心戰(zhàn)略

    此次赴港上市，公司旨在進(jìn)一步鞏固業(yè)務(wù)分布及行業(yè)市場(chǎng)地位，吸引海外投資者及人才，為全球業(yè)務(wù)發(fā)展與擴(kuò)充提供更多資金支持。根據(jù)資料集，此次擬發(fā)行 H 股，每股面值人民幣 1.00 元，發(fā)行價(jià)格將根據(jù)市場(chǎng)情況確定，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募集資金凈額，擬用于關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、全球市場(chǎng)滲透及業(yè)務(wù)擴(kuò)張、戰(zhàn)略投資及收購(gòu)，以及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

    公司股權(quán)架構(gòu)方面，虞仁榮先生、紹興韋豪管理、上海清恩、青島清恩及虞小榮先生構(gòu)成單一最大股東集團(tuán)，緊接上市前持有公司約 31.30% 已發(fā)行股本。上市完成后，該股東集團(tuán)持股比例將根據(jù)發(fā)行情況相應(yīng)調(diào)整，其中部分股東將受到六個(gè)月的處置限制。