三安光電聯(lián)合境外投資人收購(gòu) Lumileds 100% 股權(quán) 多項(xiàng)審批已完成 后續(xù)待推進(jìn)多項(xiàng)程序

    2025 年 12 月 10 日，三安光電股份有限公司（證券代碼：600703，股票簡(jiǎn)稱：三安光電）發(fā)布股權(quán)收購(gòu)進(jìn)展公告，披露公司聯(lián)合境外投資人 Inari Amertron Berhad 收購(gòu) Lumileds Holding B.V.（以下簡(jiǎn)稱 “標(biāo)的公司”）100% 股權(quán)的相關(guān)進(jìn)展情況。

    一、交易基本框架明確

    三安光電于 2025 年 8 月 1 日召開(kāi)第十一屆董事會(huì)第二十次會(huì)議，審議通過(guò)相關(guān)收購(gòu)議案。根據(jù)方案，公司擬與 Inari Amertron Berhad 以現(xiàn)金 2.39 億美元收購(gòu)標(biāo)的公司 100% 股權(quán)。為保障交易實(shí)施及標(biāo)的公司后續(xù)運(yùn)營(yíng)，雙方將通過(guò)各自子公司在香港設(shè)立合資公司，總出資額 2.80 億美元，其中三安光電出資 2.086 億美元，持股比例 74.5%，Inari Amertron Berhad 出資占比 25.5%。該合資公司將用于支付交易對(duì)價(jià)、相關(guān)費(fèi)用及補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)資金。交易完成后，三安光電將間接持有標(biāo)的公司 74.5% 股權(quán)，并將其納入合并報(bào)表范圍。

    二、交易進(jìn)展與財(cái)務(wù)審計(jì)情況

    標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已完成專業(yè)審計(jì)。致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)標(biāo)的公司截至 2024 年 12 月 31 日、2025 年 6 月 30 日的模擬合并資產(chǎn)負(fù)債表，以及 2024 年度、2025 年 1-6 月的模擬合并利潤(rùn)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注進(jìn)行審計(jì)，并出具了編號(hào)為【致同審字 (2025) 第 110B034998 號(hào)】的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)依據(jù)為中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

    經(jīng)審計(jì)的核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：2025 年 6 月 30 日，標(biāo)的公司資產(chǎn)總額 40.19 億元人民幣，負(fù)債總額 26.37 億元人民幣，凈資產(chǎn) 13.82 億元人民幣；2025 年 1-6 月，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 20.54 億元人民幣，凈利潤(rùn) - 2.21 億元人民幣。2024 年 12 月 31 日，標(biāo)的公司資產(chǎn)總額 41.31 億元人民幣，負(fù)債總額 25.33 億元人民幣，凈資產(chǎn) 15.98 億元人民幣；2024 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 42.50 億元人民幣，凈利潤(rùn) - 3.31 億元人民幣。

    審批進(jìn)展方面，截至公告日，本次交易已順利通過(guò)中國(guó)及土耳其的反壟斷審查，以及意大利外國(guó)直接投資（FDI）審查。

    三、后續(xù)待完成審批與潛在風(fēng)險(xiǎn)

    本次交易仍需完成多項(xiàng)境內(nèi)外審批及程序，包括提交三安光電股東會(huì)審議通過(guò)、取得荷蘭及德國(guó)外國(guó)直接投資（FDI）審查通過(guò)、通過(guò)美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）審查，以及履行國(guó)內(nèi)境外投資備案或?qū)徟�手續(xù)。

    公告同時(shí)提示了本次交易存在的六大風(fēng)險(xiǎn)：一是標(biāo)的公司目前處于虧損狀態(tài)，未來(lái)業(yè)績(jī)可能受國(guó)際形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)等多重因素影響，存在不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；二是交易能否通過(guò)股東會(huì)及境內(nèi)外相關(guān)主管部門審批存在不確定性；三是標(biāo)的公司業(yè)務(wù)遍布多地區(qū)，與三安光電在發(fā)展階段、企業(yè)文化等方面存在差異，業(yè)務(wù)整合及協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮存在不確定性；四是交易需滿足協(xié)議約定的交割先決條件，交割能否順利完成及具體時(shí)間存在不確定性；五是收購(gòu)可能形成新的商譽(yù)，未來(lái)若發(fā)生減值將對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響；六是標(biāo)的公司海外運(yùn)營(yíng)涉及多幣種，匯率變動(dòng)可能帶來(lái)匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。