2025年商顯行業(yè)總結(jié)：擁抱AI時代，突破形態(tài)邊界，在不確定性中頑強(qiáng)進(jìn)步

    據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)，2025年全球商顯行業(yè)營收預(yù)計增幅在5%左右。這一成績是在全球行業(yè)需求成長面臨關(guān)稅戰(zhàn)、地緣沖突和宏觀經(jīng)濟(jì)走勢低迷等不確定性因素影響，以及商顯幾乎所有品類都處于價格下降通道的背景下實現(xiàn)的。其中，作為全球商顯第一大市場，國內(nèi)需求增幅不及價格降幅，在營收上亦成為一個拖累因素。

    在增產(chǎn)不增利的行業(yè)常態(tài)下，如何擁抱AI、如何拓寬應(yīng)用場景、如何在高端市場尋找利潤點、如何在普及市場挖潛以消化更多產(chǎn)能、如何在全球市場不確定性增加的背景下穩(wěn)住供應(yīng)鏈……這些問題縱橫交織，國內(nèi)外雙循環(huán)相互作用，使得2025年我國商顯產(chǎn)業(yè)走過了一個于不確定性中頑強(qiáng)進(jìn)步的年份。

    需求變化：結(jié)構(gòu)性特征更為明顯

    2025年商顯需求端，海內(nèi)外市場整體保持增長。其中海外市場增幅好于國內(nèi)市場，新興經(jīng)濟(jì)體和國家由于基數(shù)較低，增幅優(yōu)于全球市場，這體現(xiàn)出分地區(qū)的需求差別。但是，相對于地域性的需求結(jié)構(gòu)化，行業(yè)性的需求結(jié)構(gòu)化更為突出。

    例如，交互平板市場，全球商用需求強(qiáng)勢超越教育需求。教育市場深受政府資金能力影響。2025年全球經(jīng)濟(jì)，特別是作為海外市場最大驅(qū)動力的歐美經(jīng)濟(jì)，在關(guān)稅戰(zhàn)和地緣沖突的延宕中，走勢并不理想。同時，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的走勢也拖累了許多南方國家的經(jīng)濟(jì)成長速度。（聯(lián)合國于2025年5月15日發(fā)布的《2025年全球經(jīng)濟(jì)形勢與前景年中更新》報告預(yù)測，2025年全球貿(mào)易增速將從2024年的3.3%驟降至1.6%。）這導(dǎo)致教育采購這類依賴政府資金的項目處于低谷。我國、日本、韓國等低出生率國家的教育采購也受到新生人口水平變化的影響。

    相反，全球供應(yīng)鏈的不確定性增加，歐美通脹和經(jīng)濟(jì)成長動力不足，反而推動了商業(yè)差旅邏輯的變化：即溝通需求增加、差旅成本承受力下降，這導(dǎo)致全球商用顯示市場，特別是會議室商顯需求出現(xiàn)了一定的高潮。2025年第三季度，海外商用交互平板市場的品牌出貨規(guī)模為18.4萬臺，同比增長58.9%。

    由此可見，商顯行業(yè)由于覆蓋的技術(shù)品類、產(chǎn)品種類、應(yīng)用場景過于多樣，不同細(xì)分市場表現(xiàn)出截然不同的特征是常態(tài)。交互平板的教育市場下跌、會議市場大增只是一個典型代表。2025年在宏觀經(jīng)濟(jì)不支撐商顯行業(yè)大幅增長的背景下，這種結(jié)構(gòu)性的細(xì)分市場差異被進(jìn)一步放大了。

    再例如，小間距LED市場呈現(xiàn)出“高端高增長，低端低增長”以及“新興應(yīng)用高增長，傳統(tǒng)應(yīng)用低增長”的態(tài)勢。其中，高端應(yīng)用上，洲明科技簽約的88米直徑球形巨幕，將是國內(nèi)LED應(yīng)用市場單體成本和技術(shù)難度之最，代表了文娛產(chǎn)業(yè)求變、求新的特色。相反，2025年上半年，國內(nèi)政務(wù)部門相關(guān)項目的小間距LED顯示屏出貨面積同比下降14.2%，體現(xiàn)了財政能力對相應(yīng)傳統(tǒng)高需求行業(yè)的影響。

    從技術(shù)角度看，國內(nèi)小間距LED市場中，傳統(tǒng)SMD封裝技術(shù)的銷售額和銷售面積在2025年全面負(fù)增長；COB類產(chǎn)品繼續(xù)大規(guī)模爆發(fā)，P1.4及以下間距段市場占比過半，銷售額和銷售面積雙雙增長，其中銷售面積幾乎翻番。

    “專注于某一確定性場景和應(yīng)用的企業(yè)將面臨更大的市場挑戰(zhàn)！”業(yè)內(nèi)人士指出，行業(yè)在順風(fēng)期每一個細(xì)分需求場景都高增長的時代過去了；如今場景有增有降成為常態(tài)，企業(yè)要保持經(jīng)營業(yè)績必須實現(xiàn)多元化、多點帶面的突破才行。

    成本競爭力：降價不再是萬能藥

    近年來，商顯市場呈現(xiàn)一種“價格一路向下”的格局。例如，國內(nèi)小間距LED顯示屏市場均價從2022年的18000元、2023年的14000元、2024年的12000元，到2025年中跌破萬元，降價趨勢非常明顯。

    除了產(chǎn)品自身的價格下降，還有“效能型”價格下降。例如，顯示處理器、矩陣切換機(jī)等產(chǎn)品，單臺設(shè)備的帶載能力、芯片處理能力不斷提升。面對同樣的一塊8K屏，需要的設(shè)備數(shù)量可能逐漸減少，進(jìn)而形成了另一種“成本下降”。

    成本的下降，是市場普及的推動力。不過這種推動力似乎在2025年遭遇了一定的拐點：例如，小間距LED市場傳統(tǒng)SMD封裝技術(shù)的價格下降，并未帶來市場規(guī)模擴(kuò)大——更多客戶選擇了在預(yù)算不變下提升產(chǎn)品品質(zhì)或等級，因此COB/MIP和更小間距的產(chǎn)品成為了贏家。換言之，在到達(dá)一個新的“質(zhì)變”點之前，價格下降推動市場普及的邊際效益總是逐漸下降的。

    同時，2025年以液晶大屏技術(shù)為基礎(chǔ)的商顯品類“價格更趨平穩(wěn)”——激光工程投影品類也是如此。這表明，成本競爭力的增強(qiáng)有其固有的技術(shù)規(guī)律和邊界，并非能夠一直持續(xù)下去。行業(yè)企業(yè)遲早都要在“降無可降”的時候，轉(zhuǎn)型向新的競爭賽道。目前，液晶大屏、激光投影已經(jīng)到達(dá)這樣的邊界；小間距LED正在快速接近可承受的成本邊界。

    另一方面，商顯產(chǎn)品也會遭遇“成本向上”的因素。2025年以金、銀、銅為代表的國際基礎(chǔ)金屬材料價格大幅上漲，半導(dǎo)體存儲器件價格也漲勢不斷，這些因素直接推高了LED封裝、商顯整機(jī)等核心環(huán)節(jié)的成本。多家LED封裝龍頭企業(yè)因此宣布產(chǎn)品漲價5%-10%。液晶平板也面臨全球市場大尺寸需求增加，消化既有產(chǎn)能加速，以及上游新產(chǎn)能投資極其有限的背景下，未來可能面臨更緊俏的供給格局。

    “通過技術(shù)進(jìn)步、工藝成熟和規(guī)模效應(yīng)，推動成本競爭力提升是任何行業(yè)成長的必然規(guī)律之一，但絕不是唯一規(guī)律。”這一點在2025年商顯行業(yè)不同品類、不同技術(shù)、不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)表現(xiàn)出的不同態(tài)勢，提醒更多行業(yè)企業(yè)必須建立綜合競爭觀，而不是簡單地認(rèn)為成本會線性下降并線性驅(qū)動市場增長。

    不過，成本競爭力的增強(qiáng)，依然是2025年商顯行業(yè)市場擴(kuò)張的主要因素。尤其是在全球南方市場，價格下降與集成化水平提升，同數(shù)字社會建設(shè)、AI需求驅(qū)動相結(jié)合，正在成為商顯全球化市場開拓的重要方向。

    供給差異性：相對過剩與不足并存

    2025年，商顯行業(yè)依然面臨結(jié)構(gòu)性的供給能力不平衡問題。從產(chǎn)能利用角度看，新興投建的Micro LED芯片產(chǎn)線依然“處于推遲全面量產(chǎn)”的狀態(tài)。MIP和COB封裝行業(yè)產(chǎn)能利用率不足，可能整體投產(chǎn)情況不及總產(chǎn)能的七成。

    但是，另一方面，一些先進(jìn)性產(chǎn)品卻面臨供給側(cè)不足的問題。例如，超薄型小間距LED顯示、低成本透明LED顯示都是熱銷爆款。特別是在電子紙市場，更是面臨傳統(tǒng)小尺寸價簽產(chǎn)品產(chǎn)能相對過剩，但是中大尺寸制造能力尚未實現(xiàn)真正規(guī)�；�的結(jié)構(gòu)性供給難題。工程投影顯示也出現(xiàn)了高端、高亮、重量型機(jī)型同質(zhì)化競爭，但是輕量化產(chǎn)品和應(yīng)用方案支撐能力不足的問題。

    從應(yīng)用創(chuàng)新角度看，2025年是AI技術(shù)進(jìn)一步落地的大年。但是，很多商顯產(chǎn)品對于如何融入AI時代，還處于起步探索期。專業(yè)化的AI商顯供應(yīng)鏈構(gòu)建與技術(shù)服務(wù)體系供給不足�；�于AI的商顯業(yè)務(wù)應(yīng)用尚未形成典型案例和超額價值回報場景，依然需要持續(xù)探索。特別是液晶商顯與商務(wù)辦公結(jié)合領(lǐng)域，如何融入更多的企業(yè)AI因素；文旅光顯市場，如何通過AI提升項目的差異性和吸引力；公共服務(wù)商顯產(chǎn)品，如何引入更多AI因素以提升交互價值能力，都是行業(yè)需要解決的問題。

    從終端看，“中低端產(chǎn)能過�！迸c“高端技術(shù)供給不足”并存；從應(yīng)用看“簡單顯示應(yīng)用供給過剩”與“差異化、個性化價值創(chuàng)新應(yīng)用不足” 并存；從上游技術(shù)看“面向市場空白點或增量點的技術(shù)成本競爭力欠缺”與“大眾化、無特色供給堆積” 并存；從產(chǎn)業(yè)協(xié)作看，“商顯企業(yè)單打獨斗模式供給過剩”與“深度價值鏈協(xié)同方案模式供給不足” 并存……

    也恰是因為這一系列的“供給不足”擺在臺面上，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為商顯行業(yè)的過剩是相對性的。特別是在數(shù)智化社會建設(shè)日益深入、全球數(shù)智化時代持續(xù)開啟的背景下，將商顯無處不在的愿景，通過供給側(cè)創(chuàng)新融入“差異化的數(shù)智場景中”，必然能夠推動市場的持續(xù)擴(kuò)張和行業(yè)盈利能力的提升。這需要商顯產(chǎn)業(yè)日益從顯示產(chǎn)品行業(yè)，轉(zhuǎn)變成為顯示與數(shù)字化服務(wù)產(chǎn)業(yè)。

    技術(shù)迭代：應(yīng)用為王特征明顯

    相對于此前很長一段時期商用顯示在核心技術(shù)上的突破，如小間距LED間距縮小、MIP技術(shù)誕生，液晶大屏尺寸不斷突破，電子紙產(chǎn)品彩色化加速等，2025年行業(yè)顯示技術(shù)、顯控技術(shù)的變化不大，更多的進(jìn)步圍繞著應(yīng)用端進(jìn)行。

    例如，小間距LED透聲幕技術(shù)、電影屏產(chǎn)品，在普及化、透聲效果提升和輕量超薄，以及對MIP技術(shù)的應(yīng)用上再次進(jìn)步，實現(xiàn)了“更好與更低成本”的雙向奔赴。在影視行業(yè)，奧拓電子甚至推出了全球首個Dynamic Volume System（DVS）動態(tài)虛擬影棚，打破虛擬影棚應(yīng)用的邊界。

    在AI與顯示的結(jié)合上，洲明科技正式提出“智顯機(jī)器人”戰(zhàn)略愿景，與香港科晫集團(tuán)（TechTure）簽訂1500臺AI一體機(jī)交付框架協(xié)議，實現(xiàn)了商用顯示屏價值定義的新突破。洲明科技AI智慧一體機(jī)UTV SC搭載AI智能人體感應(yīng)、AI智能語音助手、AI智能全指向遙控、勃朗峰AI畫質(zhì)引擎等豐富AI功能，成為商顯+AI創(chuàng)新的典范。

    文旅市場上，利亞德進(jìn)一步發(fā)力“第二曲線”的商業(yè)模式創(chuàng)新。其文旅板塊聚焦傳統(tǒng)文旅提升（如景區(qū)升級改造）和城市更新項目，并圍繞夜間經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化展陳、文娛演藝、IP合作與運營四大業(yè)務(wù)方向發(fā)力，將文旅商顯從“一次性采購”模式，升級為“運營支撐的伙伴”模式，創(chuàng)新文旅與AI結(jié)合后的深度可持續(xù)性價值變革路徑，打造“顯示+文旅+AI與空間計算”的協(xié)同發(fā)展生態(tài)。

    上海進(jìn)博會期間，冠捷科技集團(tuán)旗下飛利浦商用顯示、AOC商顯與我國Micro LED新型顯示技術(shù)企業(yè)成都辰顯光電簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，三方將圍繞辰顯新一代TFT-Micro LED顯示基礎(chǔ)技術(shù)，與AOC、飛利浦擅長的全球市場應(yīng)用創(chuàng)新與需求挖掘深度合作，推動新一代LED顯示屏在市場端的規(guī)模化落地。

    2025年11月17日，蘇州邁為科技與深圳雷曼光電就MLED整線設(shè)備解決方案項目達(dá)成合作。MLED整線設(shè)備解決方案為邁為股份全球首創(chuàng)，目前已有成熟產(chǎn)線在客戶端實現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)。且該整線方案已經(jīng)完成0204小芯片+40μm GAP板材的驗證，整體良率達(dá)到99.9962%。通過這種“整線”方案，邁為與中下游品牌將形成MLED項目的“產(chǎn)能工藝”復(fù)制型擴(kuò)張能力，推動行業(yè)新型終端技術(shù)的加速落地。

    “圍繞量大、管飽、好用的技術(shù)，從協(xié)同生態(tài)、商業(yè)模式、終端類型到制造工藝，商顯行業(yè)尤其是小間距LED行業(yè)，在2025年的創(chuàng)新更為‘下沉’�！睂嶋H上，電子紙商顯結(jié)合太陽能新能源戶外供電，或者液晶交互平板載入AI智能體等應(yīng)用創(chuàng)新，也是同類型的“進(jìn)步”。即更聚焦于“如何用”、“好用易用”，通過“用的創(chuàng)新”提升大眾產(chǎn)品價值和差異性，成為了2025年商顯行業(yè)的創(chuàng)新主線。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在前一段時間顯示行業(yè)基礎(chǔ)創(chuàng)新層出的背景下，如何在市場用戶端消化這些創(chuàng)新，使顯示基礎(chǔ)能力轉(zhuǎn)化為市場產(chǎn)品力和經(jīng)營業(yè)績，正在成為行業(yè)創(chuàng)新與新技術(shù)合縱連橫最關(guān)鍵的突破點。

    開辟新空間：行業(yè)企業(yè)視野更廣闊

    2025年商顯行業(yè)上下游企業(yè)“交叉型”的產(chǎn)業(yè)新空間拓展積極性進(jìn)一步提高。這不僅指產(chǎn)能方向的變化，也包括生態(tài)鏈的整合：

    一方面，如液晶背光與COB直顯，原本屬于并不交叉的細(xì)分行業(yè)。但隨著Mini/Micro LED技術(shù)的發(fā)展，二者的共性日益增強(qiáng)，涌現(xiàn)出一些橫跨背光與直顯市場的巨頭。——COB mini LED背光，成為COB技術(shù)的新興增長點之一，液晶背光也成為MLED產(chǎn)業(yè)最大市場。

    無獨有偶，最早聚焦于大屏LED顯示的玻璃基板技術(shù)，2025年實現(xiàn)規(guī)�；�落地。海信、AOC、創(chuàng)維等多家企業(yè)推出多個“液晶電競顯示器”玻璃基板MLED背光量產(chǎn)產(chǎn)品。玻璃基板聚焦液晶背光，成為比LED直顯更為緊迫和可行的先期技術(shù)路線。

    另一方面，在應(yīng)用生態(tài)上，商顯企業(yè)的思維更為“活躍”。利亞德文旅新視野，將運營與硬件技術(shù)、軟件服務(wù)整合起來，打造更為動態(tài)和持續(xù)價值的服務(wù)體系；洲明科技聯(lián)合多家AI和交互技術(shù)公司，打造“屏型機(jī)器人”新興商顯應(yīng)用品類，拓寬產(chǎn)品軟價值與情緒魅力；辰顯與海爾、飛利浦等合作，推動TFT-Micro LED顯示應(yīng)用落地；雷曼光電與贏康建立合作關(guān)系、洲明科技與巴可全球合作、奧拓電子依托與中影的合作，成為LED電影屏大贏家……

    一輪產(chǎn)業(yè)價值鏈、生態(tài)鏈重新梳理與整合的潮流正在形成：業(yè)內(nèi)人士指出，這不僅是商顯下游終端面對數(shù)智化時代、AI+需求的必然選擇，也是上游產(chǎn)業(yè)鏈拓展市場范疇的必然選擇，更是技術(shù)規(guī)律和需求規(guī)律的共振。例如，三安光電收購車載照明品牌Lumileds，進(jìn)入車載市場；國星光電發(fā)力面板化封裝概念，進(jìn)一步降低下游Micro LED終端市場難度；深天馬聚焦車載顯示Micro LED創(chuàng)新，持續(xù)推出多種HUD、透明或交互產(chǎn)品……

    2025年，作為國內(nèi)商顯行業(yè)龍頭，利亞德正式上市首個AR眼鏡產(chǎn)品；TCL華星作為液晶商顯上游廠商，2025年首次布局并發(fā)布COB LED產(chǎn)品；面板巨頭惠科更是開工從芯片到終端的MLED三大項目，總投資超過200億元……這種跨行業(yè)的布局，體現(xiàn)了行業(yè)企業(yè)從上游到終端對未來商顯市場一體化場景解決方案趨勢的理解：即單一產(chǎn)品不再單打獨斗，而是多種產(chǎn)品、技術(shù)、內(nèi)容和軟件協(xié)同，構(gòu)成一個“以顯示為主要交互手段的數(shù)字虛擬空間”。

    業(yè)內(nèi)研究認(rèn)為，橫向、縱向、交叉等拓圈路徑，對于商顯產(chǎn)業(yè)的企業(yè)而言，必然是一個“龍頭更強(qiáng)”的結(jié)局。這對于我國商顯產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步的市場集中化、價值整合有利，也將驅(qū)動行業(yè)服務(wù)能力更為集約化、高質(zhì)量發(fā)展。

    全球市場：外循環(huán)需求進(jìn)一步增加

    目前我國國際化領(lǐng)先的頭部商顯龍頭對海外市場的依賴程度在六成以上。海外市場起步較晚的頭部品牌海外市場營收占比也超過四成。對于整體顯示產(chǎn)業(yè)而言，我國企業(yè)對海外市場的總需求占營收比例大約高達(dá)七成。整體呈現(xiàn)出海外依存度高、上游國際化程度大于終端品牌的格局。

    在這一背景下，2025年全球宏觀經(jīng)濟(jì)的低位運行、產(chǎn)業(yè)鏈保護(hù)主義的盛行、地緣政治沖突的影響等，對于我國商顯產(chǎn)業(yè)出海有著顯著的“左右”作用。其中，尤其以美國關(guān)稅戰(zhàn)和歐盟貿(mào)易保護(hù)主義最為典型。

    例如，XR虛擬影棚市場，我國企業(yè)在全球供給端占比遙遙領(lǐng)先。但是，市場更多集中在歐美和國內(nèi)。這與相應(yīng)地區(qū)電影、電視劇等制作產(chǎn)業(yè)規(guī)模和資本支出能力緊密相關(guān)。事實上，第三世界市場更多傾向于采用傳統(tǒng)方案拍攝影片，也缺乏大制作產(chǎn)品，在虛擬影棚上即便有采購預(yù)算，更多的亦集中在中小規(guī)模案例上。

    由此可見，類似于XR虛擬影棚這樣的高端商顯應(yīng)用，必然依賴更為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體市場，也就是對所謂西方世界依賴性更強(qiáng)。這樣的細(xì)分領(lǐng)域，也就對歐美市場的一些政策性變化更為敏感。

    同時，部分產(chǎn)品上歐美市場對我國的供應(yīng)鏈依賴也比較強(qiáng)。例如，美國4月份發(fā)動關(guān)稅戰(zhàn)之后，很快就將液晶面板和模組的大部分產(chǎn)品排除在外。這是因為，雖然我國臺灣地區(qū)的液晶面板產(chǎn)能也能滿足美國市場需求，但是如果將我國大陸供應(yīng)鏈排除，美國市場將形成對臺灣少數(shù)廠家的高度依賴，并不有利于美國國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品物價和相關(guān)供應(yīng)鏈安全。

    通過以上例子可以看到，動蕩的地緣關(guān)系也罷、低谷的全球經(jīng)濟(jì)周期也好，最終都需要在“實力面前”折腰。加強(qiáng)企業(yè)自身供給優(yōu)勢，是在海外市場能夠持續(xù)贏得競爭的關(guān)鍵：這方面，我國商顯產(chǎn)業(yè)具有先進(jìn)的數(shù)字場景應(yīng)用經(jīng)驗優(yōu)勢、先進(jìn)顯示技術(shù)的創(chuàng)新優(yōu)勢、以及全產(chǎn)業(yè)鏈整合下的成本競爭力優(yōu)勢。

    2025年我國商顯龍頭，還進(jìn)一步加強(qiáng)了海外布局的多元生態(tài)。例如，利亞德出口美國的LED產(chǎn)品，主要從歐洲斯洛伐克基地出貨；液晶產(chǎn)品很多是美國整機(jī)制造；動捕業(yè)務(wù)美國公司則是核心支柱。這樣的全球布局，有效應(yīng)對了歐美市場高等級需求與其地緣保護(hù)斗爭的矛盾。2025年利亞德還進(jìn)一步開工了中東產(chǎn)能基地，強(qiáng)化全球產(chǎn)業(yè)布局。

    洲明科技在XR虛擬制作市場份額全球領(lǐng)先。其主要承載體是美國子公司雷迪奧，其在好萊塢市場自然近水樓臺先得月。InfoComm USA 2025大會上，洲明科技與全球商顯、工程顯示巨頭巴可達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。業(yè)內(nèi)評論稱，這是全球智慧顯示第一品牌與國際頂尖可視化系統(tǒng)與圖像處理系統(tǒng)供應(yīng)商的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。作為歐洲老牌商顯巨頭，巴可在歐美市場、全球市場的影響力卓著。洲明屏、AI光顯概念與巴可圖像處理器、全球市場品牌魅力的合作，標(biāo)志著我國企業(yè)走出去的方式正在更深入地植根“當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)”。

    從中國走出去，到本就是全球化的存在：2025年是我國商顯龍頭跨過這一關(guān)鍵國際化轉(zhuǎn)折點的里程碑。真正的分布式全球化布局，也是我國商顯企業(yè)在未來一段時間，應(yīng)對國際經(jīng)濟(jì)局勢和地緣沖突高度不確定性的最好武器。我國商顯企業(yè)進(jìn)一步的國際化，不僅體現(xiàn)在海外份額提升上，也體現(xiàn)在海外市場韌性的提升上。

    陣營競爭：新興力量加速改變商顯產(chǎn)業(yè)邏輯

    2025年商顯行業(yè)的競爭邏輯進(jìn)一步轉(zhuǎn)變。其中，以原有業(yè)務(wù)陣營為代表的不同產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，實力對比進(jìn)一步調(diào)整，構(gòu)成了行業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)性競爭壓力。

    例如，顯示面板集團(tuán)進(jìn)一步加大行業(yè)市場布局力度。京東方依托華燦光電，打造LED全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，形成LED、OLED、LCD三大顯示門類齊發(fā)展的格局。維信諾在OLED技術(shù)優(yōu)勢基礎(chǔ)上，投資辰顯光電，在TFT-Micro LED上加強(qiáng)布局，并進(jìn)入市場開拓階段。深天馬強(qiáng)化車載市場優(yōu)勢，不僅在Micro LED小尺寸上創(chuàng)新不斷，在Micro大屏巨幕和大尺寸LCD上也逐漸形成市場能力。TCL華星則在下半年推出第一塊COB LED屏，打造進(jìn)一步的LCD+LED的大屏供給矩陣�；菘聘�是以超過200億元的投資，打造從LED全系芯片到模組與終端的產(chǎn)能體系……

    彩電商顯陣營也在持續(xù)上新。其中，海信依托乾照光電芯片優(yōu)勢，聯(lián)合上下游企業(yè)正在形成一個完整的垂直整合LED供給鏈�？导鸭瘓F(tuán)控股權(quán)易主華潤系，與華潤在微電子、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上的布局進(jìn)一步耦合，或?qū)⑼苿悠銵ED顯示更上一層樓。創(chuàng)維則加大了LED產(chǎn)能力量建設(shè)，展現(xiàn)出商顯領(lǐng)域LCD+LED的雙線發(fā)展路徑。

    ICT系產(chǎn)業(yè)力量，在2025年進(jìn)一步強(qiáng)化中上游OEM合作策略。面對LED直顯行業(yè)的快速進(jìn)步，開展更多整合性優(yōu)勢力量建設(shè)。例如，冠捷系推出“AI打卡機(jī)”創(chuàng)意產(chǎn)品，并與辰顯光電合作拓展TFT-Micro LED新顯示技術(shù)。在會議電視等創(chuàng)新品類上，更是主要由ICT類企業(yè)在主導(dǎo)。

    在其它陣營加速商顯產(chǎn)業(yè)鏈上下游滲透的背景下，專注于商顯的行業(yè)傳統(tǒng)企業(yè)，也在積極擴(kuò)大自己的朋友圈。例如，希達(dá)電子與索恩照明（廣州）有限公司成功簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共拓全球市場；希達(dá)電子與旭顯未來合作，協(xié)同開拓LED光顯市場；希達(dá)電子與吉視傳媒合作，拓展媒體應(yīng)用市場……類似的傳統(tǒng)商顯產(chǎn)業(yè)企業(yè)持續(xù)擴(kuò)大生態(tài)圈的努力不一而足。

    對于商顯行業(yè)傳統(tǒng)企業(yè)而言，來自更多陣營的競爭，意味著行業(yè)產(chǎn)能格局、創(chuàng)新力量、資本邏輯、市場行為特點……等等方面的改變。在商顯的歷史上，曾經(jīng)出現(xiàn)過如LCD拼接產(chǎn)品，這種最初市場由專業(yè)品牌主導(dǎo)，然后彩電企業(yè)加盟，最終今天主要由安防企業(yè)主導(dǎo)的“細(xì)分行業(yè)主導(dǎo)權(quán)持續(xù)轉(zhuǎn)移”過程。

    那么今天，在不同出身的各路勢力持續(xù)涌入商顯相關(guān)鏈條的基礎(chǔ)上，未來有哪些供給鏈格局會發(fā)生大規(guī)模遷移，有哪些細(xì)分品類市場格局會天翻地覆呢？這個問題2025年無法回答。但是，行業(yè)可能存在巨變的邏輯卻越發(fā)清晰。

    新應(yīng)用引領(lǐng)力：中國市場創(chuàng)新中心地位持續(xù)鞏固

    2025年國內(nèi)商顯市場在新型應(yīng)用上的引領(lǐng)力再次升級。其中，我國作為全球顯示產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心、全球AI和數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用第一大市場、全球最活躍的成長性經(jīng)濟(jì)體，并加速向消費經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)升級的市場基礎(chǔ)，是支撐我國商顯應(yīng)用創(chuàng)新引領(lǐng)力的關(guān)鍵。

    例如，在LED屏與影視的結(jié)合上，洲明科技簽約88米球幕項目，創(chuàng)造亞洲紀(jì)錄；四川成都簡陽東來印象綜合運營項目首批體驗亮點——太平洋影城，CINITY LED提供的全球最大LED電影屏落地。在電子紙顯示領(lǐng)域，廣州奧翼電子發(fā)布31.2寸視頻電子紙顯示屏，突破視頻播放技術(shù)瓶頸，達(dá)到高達(dá)18幀/秒的刷新率，實現(xiàn)了流暢視頻播放；川奇光電科技（揚州）推出全球最大的75英寸電子紙產(chǎn)品。在透明顯示領(lǐng)域，洲明率先推出了全球首款MIP全息隱形屏（Udesign SV MIP）；深天馬年底發(fā)布多塊透明車載屏，并全球首創(chuàng)0.1%-24%透明度可調(diào)技術(shù)……

    在會議屏市場，飛利浦產(chǎn)品能夠AI自動取景構(gòu)圖、發(fā)言人追蹤、會議紀(jì)要生成；在數(shù)字告示系統(tǒng)中，TCL EShow信發(fā)系統(tǒng)具備AI智創(chuàng)功能，可一鍵生成定制化營銷海報；在3D創(chuàng)意上，辰景光電AIGC 3D內(nèi)容生成平臺，支持文生3D、圖生3D、3D數(shù)字人交互等功能；在文旅市場，浪潮智能終端采用AIGC-UGC技術(shù)，通過融合AI數(shù)字技術(shù)、交互藝術(shù)、裝置藝術(shù)等多種形式，幫助構(gòu)建高沉浸感、高清晰度、高交互體驗的虛擬現(xiàn)實數(shù)字空間……

    不過相對顯示核心供給的進(jìn)步，我國商顯產(chǎn)業(yè)在AI與商顯的結(jié)合上走的要更快、更遠(yuǎn)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，AI未來會為商顯提供包括交互、內(nèi)容生成、價值判斷、數(shù)據(jù)分析等在內(nèi)的多種任務(wù)底座。顯示屏是“面子”，AI就是“靈魂”，算力則是“骨架”——洲明率先將“LED+AI”上升至集團(tuán)頭號戰(zhàn)略高度，成立獨立核算的AI全資子公司，代表著行業(yè)龍頭全面擁抱AI時代的開啟。

    如果說AI是先進(jìn)商顯應(yīng)用的最大“創(chuàng)新IP”，那么車載就是先進(jìn)商顯應(yīng)用的最大“整裝新空間”：2025年我國商顯產(chǎn)業(yè)對車載的重視程度再次升級。從面板和上游廠商角度看，車載已經(jīng)成為僅次于手機(jī)、TV的增長曲線，其地位甚至超越了IT市場。

    2025年，維信諾與紅旗聯(lián)合開發(fā)的14.2英寸AMOLED滑移中控屏，創(chuàng)新可卷曲顯示應(yīng)用；BOE發(fā)布了31.6英寸拼接滑卷顯示屏，能夠靈活地在31.6英寸至17.6英寸之間切換顯示狀態(tài)；小鵬汽車聯(lián)合華為乾崑，聯(lián)合推出“追光全景”AR-HUD（增強(qiáng)現(xiàn)實抬頭顯示系統(tǒng)），基于光算法、光系統(tǒng)、光器件三大核心技術(shù)，首發(fā)搭載于小鵬G7；天馬發(fā)布車規(guī)“軒轅”好屏五大標(biāo)準(zhǔn)，全面布局LCD、OLED和Micro LED三大車載顯示技術(shù)……

    車載市場除了吸引上游廠商，也對終端企業(yè)頗具魅力。海信以車路協(xié)同及車身感知核心零部件為切入口，同時依托新型顯示技術(shù)優(yōu)勢跨界布局座艙電子領(lǐng)域；利亞德在互動平臺表示，未來隨著Micro LED成本售價的降低，公司的Micro LED自發(fā)光屏將可逐步用于小尺寸的應(yīng)用，比如手機(jī)、車載屏等；視源股份牽頭發(fā)起并主導(dǎo)制定的《娛樂用車載顯示系統(tǒng)圖像質(zhì)量技術(shù)規(guī)范》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)……

    新技術(shù)、新應(yīng)用、新場景，顯示在數(shù)字化時代的前景必然要依賴需求驅(qū)動。而我國在新型顯示需求市場的創(chuàng)新能量之大、進(jìn)步之快，已經(jīng)來到領(lǐng)先全球的無人之境。這將成為持續(xù)推動我國商顯產(chǎn)業(yè)增長的最主要力量源泉。

    標(biāo)準(zhǔn)升級：打造更高的全球話語權(quán)

    2025年我國商顯產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步提升全球話語權(quán)。不僅在全球市場份額、技術(shù)創(chuàng)新上繼續(xù)呈現(xiàn)引領(lǐng)姿態(tài)，尤其是在標(biāo)準(zhǔn)方面，正在從國際標(biāo)準(zhǔn)的“采標(biāo)者”、“跟隨者”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸茦?biāo)者”和“引領(lǐng)者”。

    例如，由中國提案的電影國際標(biāo)準(zhǔn)項目《數(shù)字電影LED影廳光學(xué)技術(shù)要求和測量方法》已經(jīng)獲得國際標(biāo)準(zhǔn)化組織批準(zhǔn)，正式立項。這必然有助于我國產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先的LED電影屏產(chǎn)品進(jìn)一步走向國際市場。中國電影科學(xué)技術(shù)研究所標(biāo)準(zhǔn)研究處部門負(fù)責(zé)人劉茂英表示，該標(biāo)準(zhǔn)提案準(zhǔn)備周期近2年時間，經(jīng)過努力，最后得到了8個國家對提案的支持，并且有5個國家承諾派專家參與項目。這是國際數(shù)字電影標(biāo)準(zhǔn)方面，我國對美國好萊塢主導(dǎo)地位的“一次突破”。

    2025年初，由中國移動咪咕公司主導(dǎo)，聯(lián)合上海交大、北郵共同提出的全景視頻客觀評測標(biāo)準(zhǔn)立項建議獲得通過（《全景視頻客觀質(zhì)量評價方法》）。這是全球首個全景視頻的客觀評價國際標(biāo)準(zhǔn)，打破了歐美在沉浸視頻評價國際標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域的壟斷，對于推動虛擬現(xiàn)實（VR）、增強(qiáng)現(xiàn)實（AR）以及沉浸式內(nèi)容制作和消費方面的應(yīng)用成長具有基礎(chǔ)性作用。

    2025年7月，聯(lián)建光電加入惠州市質(zhì)量協(xié)會，積極參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)共建與質(zhì)量提升行動。多年來，聯(lián)建光電參編T/CVIA 116—2023《Micro LED顯示屏通用技術(shù)規(guī)范 中大尺寸顯示屏》、T/SLDA 018—2024《Mini/Micro LED直顯模塊可靠性試驗方法》、GA/T 1084-2020《大型活動用拼接顯示系統(tǒng)通用規(guī)范》等等多項行業(yè)和團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的制定工作，涵蓋LED顯示屏的通用規(guī)范、測試方法、圖像質(zhì)量評價、裸眼3D顯示等領(lǐng)域，推動LED顯示技術(shù)的規(guī)范化與創(chuàng)新。

    2025年9月8日至9日，國際電工委員會音視頻及多媒體系統(tǒng)與設(shè)備技術(shù)委員會（IEC/TC100）第17技術(shù)領(lǐng)域（TA17）第十八次工作組會議在視源股份（CVTE）第五產(chǎn)業(yè)園成功召開。在IEC 63479-2、IEC 63479-3等在研標(biāo)準(zhǔn)項目，以及PWI TR 100-54、PWI 100-61、PWI 100-62等新項目提案中，視源等我國行業(yè)技術(shù)團(tuán)隊深度參與，特別是在車載音視頻技術(shù)、人機(jī)交互領(lǐng)域提供了前沿思想。

    除了爭取國際標(biāo)準(zhǔn)主動權(quán)之外，我國商顯產(chǎn)業(yè)在2025年亦加強(qiáng)了國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)市場建設(shè)，期望首先形成國內(nèi)合力，再進(jìn)一步爭取國際標(biāo)準(zhǔn)的話語主動權(quán)。例如，包括《戶外LCD顯示屏環(huán)境可靠性試驗方法》與《Mini LED室內(nèi)商用顯示屏》（修訂）、《移動智慧屏通用規(guī)范》、《面向會議場景無線傳屏技術(shù)規(guī)范》、《娛樂用車載顯示系統(tǒng)圖像質(zhì)量技術(shù)規(guī)范》、“菁彩Vivid影院技術(shù)”系列標(biāo)準(zhǔn)……等等團(tuán)體或者國家標(biāo)準(zhǔn)形成，并加速落地應(yīng)用。

    “標(biāo)準(zhǔn)，將行業(yè)技術(shù)、需求、供應(yīng)鏈和廠商的無序市場組織成有序競爭。在標(biāo)準(zhǔn)中占據(jù)主動地位，既是技術(shù)實力和知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢的市場實踐，也是行業(yè)規(guī)則的再建設(shè)�！毙袠I(yè)專家指出，我國商顯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不能僅僅停留在產(chǎn)品創(chuàng)新、應(yīng)用創(chuàng)新和市場擴(kuò)大的“物質(zhì)層面”，也要上升到全球游戲規(guī)則的“權(quán)利層面”。這是我國商顯產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步進(jìn)步，必然要爭取的“應(yīng)有利益”。

    未來我國應(yīng)針對快速增長的如MLED商顯、移動智慧屏、AI會議與商務(wù)、車載顯示、虛擬顯示、影視視聽等新興市場和痛點，由行業(yè)協(xié)會和領(lǐng)先企業(yè)迅速推出團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步規(guī)范市場、引導(dǎo)技術(shù)創(chuàng)新、提升用戶體驗，打造我國有組織的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化隊伍。在此基礎(chǔ)上，以國內(nèi)國際市場供給能力、技術(shù)領(lǐng)先性為基礎(chǔ)，持續(xù)在國際標(biāo)準(zhǔn)組織中爭取更多標(biāo)準(zhǔn)立項和評審話語權(quán)，持續(xù)升級打造我國商顯等產(chǎn)業(yè)的規(guī)則競爭力。

    后記：

    綜上述，2025年對中國商顯產(chǎn)業(yè)而言，是在多重挑戰(zhàn)與深刻變革中淬煉韌性、明確方向的關(guān)鍵一年。行業(yè)在“增產(chǎn)不增利”的普遍壓力下，并沒有陷入單純的價格內(nèi)卷，而是積極向“應(yīng)用為王”與“價值創(chuàng)新”躍遷。

    從AI與顯示的深度融合定義產(chǎn)品新靈魂，到車載、文旅等新場景開辟增長新空間；從供應(yīng)鏈的全球化縱深布局抵御風(fēng)險，到跨界合縱連橫構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新生態(tài)；直至在電影屏、XR等領(lǐng)域主動主導(dǎo)國際標(biāo)準(zhǔn)制定，爭奪全球話語權(quán)——這一系列的進(jìn)步清晰地表明，中國商顯產(chǎn)業(yè)正在完成一次深刻的轉(zhuǎn)型：從依賴成本與規(guī)模優(yōu)勢的“顯示產(chǎn)品制造商”，轉(zhuǎn)向依靠技術(shù)創(chuàng)新、生態(tài)整合與標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)的“數(shù)字化場景解決方案服務(wù)商”。

    誠然，2025年全球宏觀經(jīng)濟(jì)的低迷和地緣動蕩態(tài)勢并未結(jié)束，我國商顯產(chǎn)業(yè)國內(nèi)外雙循環(huán)前進(jìn)的道路依然伴隨著多重不確定性與技術(shù)迭代的挑戰(zhàn)，但憑借已展現(xiàn)出的強(qiáng)大韌性、活躍的創(chuàng)新動能和前瞻的全球視野，中國商顯產(chǎn)業(yè)正以一種更成熟、更綜合的姿態(tài)，邁向一個由AI賦能、虛實融合、更注重可持續(xù)價值的全球存在新格局。