福光股份擬 6726 萬元出售小屯派 25% 股權(quán) 關(guān)聯(lián)交易優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)降風險

    12 月 2 日，福建福光股份有限公司（證券代碼：688010，簡稱 “福光股份”）發(fā)布公告，宣布擬將持有的北京小屯派科技有限責任公司（簡稱 “小屯派”）25% 股權(quán)及對應(yīng)股權(quán)回售權(quán)，以 6726.36 萬元的價格轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方福建福光科技集團有限公司（簡稱 “福光科技集團”）。交易完成后，福光股份將徹底退出對小屯派的持股，此舉旨在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、回籠資金，有效控制投資風險。

    交易核心細節(jié)：溢價 32.88% 分期付款保障資金安全

    根據(jù)公告披露，本次交易標的為福光股份所持小屯派 25% 股權(quán)，賬面成本為 5061.93 萬元，交易價格較賬面值溢價 32.88%，定價參考《投資保障協(xié)議》約定的股權(quán)回售價格確定，并經(jīng)專業(yè)機構(gòu)評估佐證，確保交易公允性。支付方式采用分期付款模式：協(xié)議生效后支付 30% 股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，即 2017.91 萬元；工商變更登記完成之日起 120 個工作日內(nèi)支付第二期 30% 款項（2017.91 萬元）；剩余尾款將于工商變更登記完成后 240 個工作日內(nèi)全額付清。

    值得注意的是，本次交易標的股權(quán)產(chǎn)權(quán)清晰，無抵押、質(zhì)押等任何限制轉(zhuǎn)讓情形，不涉及訴訟、仲裁或司法查封等權(quán)益糾紛，為交易順利推進奠定基礎(chǔ)。

    交易背景：原投資目的未達 出售股權(quán)優(yōu)化資源配置

    回溯投資歷程，福光股份于 2021 年以 5000 萬元增資小屯派并取得 25% 股權(quán)，初衷是看中小屯派制冷型紅外機芯等核心產(chǎn)品與公司紅外鏡頭業(yè)務(wù)的上下游互補性，以及其業(yè)績增長潛力。然而，受行業(yè)調(diào)整、自身經(jīng)營等多重因素影響，小屯派業(yè)績未達預期，還面臨資金周轉(zhuǎn)困難、融資渠道不暢等問題，經(jīng)營發(fā)展不確定性顯著增加，導致原投資目標難以實現(xiàn)。

    為扭轉(zhuǎn)這一局面，福光股份決定出售該部分股權(quán)，通過回籠資金聚焦核心業(yè)務(wù)發(fā)展，進一步提高資源配置效率。公告顯示，交易所得款項將全部用于公司后續(xù)經(jīng)營發(fā)展，為主營業(yè)務(wù)升級、技術(shù)研發(fā)等提供資金支持。

    交易雙方與標的概況：關(guān)聯(lián)方資質(zhì)優(yōu)良 標的業(yè)務(wù)聚焦電子設(shè)備領(lǐng)域

    交易對手方福光科技集團為福光股份實際控制人何文波控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，成立于 2020 年 4 月，注冊資本 2 億元，主營業(yè)務(wù)涵蓋對外投資、資產(chǎn)管理、電子元器件及通訊設(shè)備銷售等。該公司資信狀況良好，具備充分履約能力，不屬于失信被執(zhí)行人，為交易款項收回提供了可靠保障。

    標的公司小屯派成立于 2015 年 12 月，注冊地位于北京豐臺區(qū)，主營業(yè)務(wù)包括電子專用設(shè)備、光學儀器、智能車載設(shè)備、安防設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售，所屬行業(yè)為計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至 2025 年 9 月 30 日，小屯派資產(chǎn)總額 1.33 億元，凈資產(chǎn) 6550.88 萬元；2025 年 1-9 月實現(xiàn)營業(yè)收入 1931.27 萬元，凈利潤為 - 513.15 萬元（未經(jīng)審計）；2024 年度實現(xiàn)凈利潤 285.55 萬元（經(jīng)審計）。

    審批進展與交易影響：程序合規(guī) 不影響核心經(jīng)營

    本次交易已履行必要的內(nèi)部審議程序，先后經(jīng)公司第四屆董事會獨立董事專門會議、第四屆董事會第十二次會議審議通過，關(guān)聯(lián)董事何文波、何文秋、何凱倫已按規(guī)定回避表決，表決結(jié)果為全票贊成。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》及公司章程，該交易尚需提交公司股東會審議，與交易有利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)人將放棄投票權(quán)。

    福光股份表示，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，完成后公司合并報表范圍不會發(fā)生變更，對正常生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況無重大不利影響。同時，交易不會產(chǎn)生同業(yè)競爭，也不會導致控股股東及關(guān)聯(lián)人對公司形成非經(jīng)營性資金占用。對于標的公司而言，福光科技集團正計劃向光機電算一體化系統(tǒng)、機器視覺與智能系統(tǒng)等領(lǐng)域拓展，小屯派的產(chǎn)品及技術(shù)可作為其上游配套，其靈活的管理機制也有助于解決小屯派的運營資金需求及股權(quán)合作事宜。

    未來，若福光股份與福光科技集團開展日常業(yè)務(wù)合作，將嚴格履行關(guān)聯(lián)交易審批程序，及時履行信息披露義務(wù)，保障全體股東特別是中小股東的合法權(quán)益。