面板大廠加速入局MLED行業(yè)，利亞德、洲明科技、奧拓電子等戰(zhàn)略調(diào)整

    2025年第三季度，中國大陸小間距LED顯示屏市場呈現(xiàn)顯著回暖態(tài)勢。根據(jù)洛圖數(shù)據(jù)顯示，Q3市場銷售額達到42.9億元，同比增長6.1%；出貨面積更是實現(xiàn)43.8萬平方米的亮眼成績，同比大幅增長38.8%。這一增長態(tài)勢表明，在經(jīng)歷前期的市場調(diào)整后，小間距LED顯示行業(yè)正迎來新一輪發(fā)展機遇。

    市場回暖的背后，是技術(shù)路線和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深刻變革。其中，COB封裝技術(shù)的突破性進展尤為引人注目。第三季度數(shù)據(jù)顯示，COB封裝產(chǎn)品在整體市場中的占比已高達63.9%，標(biāo)志著該技術(shù)正式進入高速滲透期。這一現(xiàn)象主要得益于COB技術(shù)在多方面的優(yōu)勢，例如更高的可靠性、更好的防護性能、更優(yōu)的顯示效果以及長壽命。

    京東方、華星、惠科等加速入局LED行業(yè) COB成熱點

    值得注意的是，繼BOE京東方率先布局MLED產(chǎn)業(yè)后，今年TCL華星、惠科、海信等LCD面板、彩電巨頭也紛紛在COB技術(shù)等領(lǐng)域建立產(chǎn)線，這一趨勢將從根本上改變行業(yè)競爭格局。傳統(tǒng)LCD廠商的入局不僅帶來了規(guī)�；�生產(chǎn)能力，更將面板制造領(lǐng)域的先進經(jīng)驗引入LED顯示行業(yè)，有望進一步推動成本下降和技術(shù)升級。

    BOE（京東方）通過室內(nèi)平臺、戶外平臺、創(chuàng)新應(yīng)用平臺三大產(chǎn)品平臺，打造COB、COG、SMD、Micro LED高競爭力產(chǎn)品線，全面滿足多元化的市場需求。目前已推出P0.3 Micro LED 產(chǎn)品、COG LTPS P0.5 MLED 顯示產(chǎn)品、COB P0.9-1.5全系列產(chǎn)品等。

    2022年11月，京東方科技集團股份有限公司花費近21億元認(rèn)購華燦光電股份及表決權(quán)委托的方式，取得LED芯片企業(yè)華燦光電的控股權(quán)。

    2025年3月10日，BOE（京東方）在珠海京東方晶芯科技有限公司成功舉辦COB量產(chǎn)交付儀式。9月30日，京東方官方宣布，珠海京東方晶芯科技有限公司（簡稱“珠海晶芯”）二期核心工藝設(shè)備實現(xiàn)“當(dāng)月搬入、當(dāng)月點亮”，創(chuàng)下行業(yè)領(lǐng)先的設(shè)備調(diào)試速度。

    8月，TCL華星在蘇州基地成功舉行MLED項目COB直顯產(chǎn)品量產(chǎn)儀式，同時TCL華星首款Mini LED產(chǎn)品，P1.2 COB顯示屏正式實現(xiàn)量產(chǎn)下線�！斑@家全球顯示面板第二強的企業(yè)，終于向LED直顯市場打出了第一槍”。

    2月5日總投資90億元的惠科Mini-LED背光/直顯模組及整機項目在瀏陽市開工，10月9日總投資100億元的惠科綿陽LED直顯工廠投產(chǎn)之后，10月13日總投資100億元的惠科南充市全色系MLED顯示芯片項目正式開工，惠科正向著MLED全色系、芯片到整機全鏈條、擁有巨大自主產(chǎn)能規(guī)模的LED直顯巨頭持續(xù)邁進！

    海信視像通過入股乾照光電入局MLED實現(xiàn)更強的競爭力，乾照光電與控股股東海信視像形成深度產(chǎn)業(yè)協(xié)同，成功實現(xiàn)RGB-Mini LED背光與Micro LED芯片技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化突破。公司自主研發(fā)的RGB-Mini LED背光芯片突破了三基色芯片在效率、壽命及色彩表現(xiàn)等方面的技術(shù)瓶頸，相關(guān)成果已應(yīng)用于CES 2025展會上全球首發(fā)的116英寸RGB-Mini LED電視。

    洲明科技總投資6億元，在南昌市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)“Micro&Mini LED 顯示和 LED 照明生產(chǎn)基地項目”，主要建設(shè) COB 封裝生產(chǎn)線、芯片級 MiP 封裝生產(chǎn)線等 LED 顯示生產(chǎn)線和 LED 照明生產(chǎn)線。

    另外，關(guān)于Micro LED的產(chǎn)能，利亞德原有 Micro LED 產(chǎn)能是 1600KK/月，今年新擴的Hi-Micro 第一期產(chǎn)能 1200kk/月也投入使用，所以目前整個 Micro 自有產(chǎn)能是2800KK每月，還有第二期規(guī)劃產(chǎn)能 1200kk/月也在進行擴產(chǎn)。

    利亞德、洲明科技、奧拓電子的戰(zhàn)略調(diào)整

    技術(shù)融合與創(chuàng)新應(yīng)用正成為行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。在傳統(tǒng)顯示向智能化、場景化升級的過程中，"LED+AI"的結(jié)合展現(xiàn)出巨大潛力。人工智能技術(shù)的引入，使得LED顯示屏從單純的顯示終端進化為具備智能交互能力的系統(tǒng)平臺。在XR虛擬拍攝領(lǐng)域，LED顯示屏憑借其高亮度、高刷新率等特性，正在取代傳統(tǒng)綠幕，為影視制作帶來革命性變革。而在專業(yè)影院市場，LED電影屏以其出色的對比度和色彩表現(xiàn)，開始挑戰(zhàn)傳統(tǒng)投影技術(shù)的統(tǒng)治地位。

    面對這一輪行業(yè)變革，頭部企業(yè)已紛紛調(diào)整戰(zhàn)略布局。利亞德提出"顯示+文旅+AI與空間計算"三大核心板塊協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略方向，將顯示技術(shù)與沉浸式體驗深度融合。

    利亞德對AI的關(guān)注、擁抱“由來已久”——2016年收購NP公司，提前9年布局了人工智能。在文旅與AI結(jié)合領(lǐng)域，利亞德錨定數(shù)字時代文旅產(chǎn)業(yè)嶄新升級趨勢，將核心能力融合為以數(shù)字創(chuàng)意科學(xué)為應(yīng)用骨架的全新供給能力，構(gòu)建起文旅產(chǎn)業(yè)持續(xù)升級的新發(fā)展格局。

    洲明科技則將"LED+AI"業(yè)務(wù)提升至集團頭號戰(zhàn)略高度，重點布局智能交互顯示解決方案；洲明集團21周年AI論壇暨新品發(fā)布會，洲明科技董事長林洺鋒在發(fā)布會上提出了“硬件+IP+場景服務(wù)”三位一體的戰(zhàn)略理念。

    另外由洲明科技、智譜、元客視界聯(lián)合投資成立“智顯機器人”，將圍繞“算法模型+硬件終端+感知交互”的一體化AI智能終端，提供從垂類模型訓(xùn)練到軟硬件集成的全鏈條支持，推動AI智能體在光顯行業(yè)的加速落地與發(fā)展，標(biāo)志著視聽?wèi)?yīng)用體驗正從被動呈現(xiàn)走向主動交互，從單一功能邁向全方位服務(wù)的智能終端時代。

    奧拓電子圍繞"AI+視訊"戰(zhàn)略，在特定細(xì)分市場持續(xù)深耕；例如在影院領(lǐng)域，已累計簽訂LED電影屏訂單175塊；在XR虛擬制作領(lǐng)域，奧拓電子全球累計承接的XR/VP虛擬影棚項目已突破100個，全球市場份額超三分之一；子公司創(chuàng)想數(shù)維營業(yè)收入與新簽訂單金額均實現(xiàn)超過30%的同比增長。

    從利亞德、洲明科技、奧拓電子這些戰(zhàn)略調(diào)整反映出行業(yè)正從單純的硬件競爭向"硬件+軟件+內(nèi)容+服務(wù)"的全生態(tài)競爭轉(zhuǎn)變。

    LED產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)鏈的新變化

    在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，微間距化趨勢持續(xù)強化。數(shù)據(jù)顯示，P1.4及以下間距產(chǎn)品在第三季度的銷售額占比已攀升至60.1%，前三季度累計占比達56.8%，同比提升6.3個百分點。特別值得注意的是，P≤1.0微間距產(chǎn)品的表現(xiàn)尤為突出，銷售額增幅超過35%，出貨面積增長達2.5倍以上。這一現(xiàn)象反映出市場對更高分辨率、更細(xì)膩顯示效果的持續(xù)追求，也預(yù)示著微間距產(chǎn)品將成為未來市場競爭的主戰(zhàn)場。

    從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，上游芯片、中游封裝和下游應(yīng)用的協(xié)同創(chuàng)新正在加速。在芯片環(huán)節(jié)，倒裝芯片技術(shù)日趨成熟，為微間距產(chǎn)品提供了關(guān)鍵支撐；在封裝環(huán)節(jié)，除了COB技術(shù)外，還有MIP、IMD技術(shù)也在特定應(yīng)用場景保持競爭力；在應(yīng)用環(huán)節(jié)，隨著5G網(wǎng)絡(luò)的普及和8K超高清內(nèi)容的豐富，小間距LED顯示屏的應(yīng)用場景不斷拓展，從傳統(tǒng)的安防監(jiān)控、指揮調(diào)度向會議教育、商業(yè)顯示、家庭影院等新領(lǐng)域延伸。

    行業(yè)集聚效應(yīng)與競爭的雙重擠壓下，市場呈現(xiàn)出冰火兩重天的格局：一方面價格持續(xù)下探，另一方面頭部品牌強者恒強。數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，中國小間距LED市場的均價約為1萬元/平方米，同比下降21.3%。

    另一方面，LCD顯示面板企業(yè)的集體入局將改變產(chǎn)業(yè)格局，成為改寫行業(yè)版圖的關(guān)鍵變量。與傳統(tǒng)LED廠商的這場競爭已初現(xiàn)端倪，新一輪的價格戰(zhàn)或許很快就會逼近，其帶來的連鎖反應(yīng)正在考驗行業(yè)未來的走向。

    同時，還需要關(guān)注市場的挑戰(zhàn)。一方面，原材料價格波動、國際貿(mào)易環(huán)境變化等因素仍對行業(yè)造成不確定性影響；另一方面，隨著入局者增多，市場競爭日趨激烈，價格壓力持續(xù)存在。這就要求企業(yè)不僅要關(guān)注規(guī)模擴張，更要注重技術(shù)創(chuàng)新和附加值提升。特別是在中高端市場，差異化競爭策略顯得尤為重要。通過提供定制化解決方案、強化軟件能力、構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)等方式，企業(yè)可以在激烈的市場競爭中建立獨特優(yōu)勢。

    后記：小間距LED顯示行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：技術(shù)層面，微間距化、高可靠性、低功耗將成為主要方向；產(chǎn)品層面，標(biāo)準(zhǔn)化與定制化將并行發(fā)展，滿足不同場景需求；應(yīng)用層面，智慧城市、虛擬制作、新零售等新興領(lǐng)域?qū)��?chuàng)造更多增長機會；產(chǎn)業(yè)層面，跨界融合將進一步深化，顯示技術(shù)與人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的結(jié)合將催生更多創(chuàng)新應(yīng)用。

    2025年第三季度中國大陸小間距LED顯示屏市場的回暖并非偶然，而是技術(shù)積累、需求釋放和產(chǎn)業(yè)升級共同作用的結(jié)果。在COB技術(shù)普及、微間距產(chǎn)品爆發(fā)、AI融合創(chuàng)新等多重因素推動下，行業(yè)正步入高質(zhì)量發(fā)展新階段。對于企業(yè)而言，抓住技術(shù)變革機遇，深化差異化競爭策略，加速智能化轉(zhuǎn)型，將是把握未來市場的關(guān)鍵所在。預(yù)計2025年全年，中國大陸小間距LED顯示屏的市場規(guī)模將比之前預(yù)測增加10億元，達138億元，同比2024年仍下降4.1%。