晶合集成控股子公司皖芯集成獲 30 億元增資 控股股東合肥建投入局，公司保持控制權(quán)

    2025 年 10 月 16 日，合肥晶合集成電路股份有限公司（證券代碼：688249，簡稱 “晶合集成”）發(fā)布公告，宣布其控股子公司合肥皖芯集成電路有限公司（簡稱 “皖芯集成”）擬實施增資擴股，公司控股股東合肥市建設投資控股（集團）有限公司（簡稱 “合肥建投”）將以現(xiàn)金 30 億元認繳皖芯集成新增注冊資本，晶合集成及皖芯集成其他現(xiàn)有股東均放棄優(yōu)先認購權(quán)。本次增資將進一步增強皖芯集成資本實力，為其集成電路研發(fā)與產(chǎn)能擴充提供資金支撐。

    一、30 億元增資落地皖芯集成，注冊資本顯著提升

    根據(jù)公告內(nèi)容，本次增資的核心是合肥建投以貨幣方式出資 30 億元，其中 28.40 億元將計入皖芯集成新增注冊資本，剩余 1.60 億元計入資本公積。增資完成后，皖芯集成的注冊資本將從原來的 95.89 億元增至 124.29 億元，資金規(guī)模大幅提升。

    從資金用途來看，皖芯集成需將本次增資款全部用于日常運營，包括購置生產(chǎn)設備、償還與主營業(yè)務相關(guān)的債務等，確保資金直接服務于集成電路業(yè)務發(fā)展。公告同時明確，增資過渡期內(nèi)皖芯集成的利潤或虧損將由增資后的全體股東按實繳出資比例共享或共擔，增資價格不受過渡期損益影響，保障交易穩(wěn)定性。

    二、晶合集成持股比例下降但仍握控制權(quán)，治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定

    本次增資后，晶合集成對皖芯集成的持股比例將從 43.75% 降至 33.75%，但這一調(diào)整不會改變其對皖芯集成的控制地位。公告強調(diào)，晶合集成仍為皖芯集成第一大股東，且公司提名的董事占皖芯集成董事會席位過半數(shù)，符合 “控制董事會即實質(zhì)控制公司” 的治理原則，因此皖芯集成仍將納入晶合集成合并報表范圍，不會對公司整體財務報表產(chǎn)生重大影響。

    從股權(quán)結(jié)構(gòu)變化來看，合肥建投將以 22.85% 的持股比例成為皖芯集成第二大股東，其他現(xiàn)有股東（如農(nóng)銀金投、建信金投等）的持股比例均隨注冊資本擴容同比下降，但股權(quán)結(jié)構(gòu)整體保持多元穩(wěn)定，未出現(xiàn)單一股東獨大的情況。

    三、定價公允合規(guī)，多方核查保障股東權(quán)益

    本次增資定價以專業(yè)評估為基礎，確保公允性。北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司以 2025 年 6 月 30 日為基準日，采用資產(chǎn)基礎法與收益法對皖芯集成股東全部權(quán)益價值進行評估，最終選取收益法結(jié)果，確認皖芯集成投前估值為 101.28 億元，對應增資價格為 1.0562 元 / 注冊資本。

    這一定價方案已通過多重核查：晶合集成獨立董事專門會議明確認為本次交易 “符合公司戰(zhàn)略、不存在損害中小股東利益的情形”；保薦機構(gòu)中國國際金融股份有限公司也出具無異議核查意見，確認交易審議程序合規(guī)、定價合理。公告指出，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不存在法律障礙，但仍需提交晶合集成股東會審議（關(guān)聯(lián)人將回避表決），并經(jīng)有權(quán)部門同意后方可實施。

    四、交易推進中提示風險，長期符合戰(zhàn)略發(fā)展

    截至公告披露日，本次增資的相關(guān)協(xié)議尚未正式簽署，具體內(nèi)容以最終簽署文本為準，交易實施存在一定不確定性。晶合集成在公告中提示投資者謹慎決策，注意投資風險。

    從長期意義來看，本次增資是晶合集成圍繞集成電路主業(yè)的重要布局。一方面，30 億元資金將直接緩解皖芯集成的資金壓力，助力其突破研發(fā)瓶頸、擴大產(chǎn)能，提升在集成電路領域的綜合競爭力；另一方面，控股股東合肥建投的入局將為皖芯集成帶來更多資源支持，與晶合集成形成協(xié)同效應，符合公司聚焦集成電路核心業(yè)務的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

    未來，隨著股東會審批及有權(quán)部門備案程序的推進，本次增資有望盡快落地。晶合集成表示，將持續(xù)關(guān)注皖芯集成的經(jīng)營進展，確保增資資金切實服務于業(yè)務發(fā)展，為全體股東創(chuàng)造長期價值。