國(guó)科微購(gòu)買(mǎi)中芯集成股權(quán)有序推進(jìn)：審計(jì)評(píng)估等核心工作已開(kāi)展 后續(xù)將審議正式交易方案

    2025 年 9 月 30 日，湖南國(guó)科微電子股份有限公司（證券代碼：300672，證券簡(jiǎn)稱(chēng)：國(guó)科微）發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的進(jìn)展公告》（公告編號(hào)：2025-064）。公告顯示，公司本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)正按計(jì)劃推進(jìn)，審計(jì)、評(píng)估、盡職調(diào)查等關(guān)鍵工作已有序開(kāi)展，交易方案也在進(jìn)一步協(xié)商完善中，后續(xù)將履行董事會(huì)審議正式方案、披露重組報(bào)告書(shū)等流程。

    一、本次交易核心概況：擬購(gòu)中芯集成 94.366% 股權(quán)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易與重大資產(chǎn)重組

    根據(jù)公告，國(guó)科微本次交易擬通過(guò) “發(fā)行股份 + 支付現(xiàn)金” 的組合方式，向?qū)幉�甬芯集成電路股�?quán)投資有限公司等 11 名交易對(duì)方，收購(gòu)其合計(jì)持有的中芯集成電路 (寧波) 有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “中芯集成”）94.366% 股權(quán)。同時(shí)，公司計(jì)劃向不超過(guò) 35 名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股票，募集本次交易的配套資金。

    公告明確，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易及重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成重組上市，交易核心目標(biāo)聚焦于通過(guò)股權(quán)收購(gòu)深化產(chǎn)業(yè)鏈布局，進(jìn)一步鞏固公司在集成電路領(lǐng)域的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

    二、交易進(jìn)程回溯：從停牌籌劃到復(fù)牌推進(jìn)，多輪公告披露進(jìn)展

    自 2025 年 5 月啟動(dòng)相關(guān)工作以來(lái)，國(guó)科微已通過(guò)多份公告披露交易進(jìn)展，時(shí)間線清晰：

    停牌籌劃階段：2025 年 5 月 22 日，公司因籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，向深圳證券交易所申請(qǐng)股票停牌，預(yù)計(jì)停牌不超過(guò) 10 個(gè)交易日，并先后發(fā)布《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告》（2025-044）、《關(guān)于籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)的停牌進(jìn)展公告》（2025-045）；

    預(yù)案審議與復(fù)牌：2025 年 6 月 5 日，公司召開(kāi)第四屆董事會(huì)第七次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于〈湖南國(guó)科微電子股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案〉及其摘要的議案》等核心議案；6 月 6 日，公司股票按規(guī)定復(fù)牌，相關(guān)公告同步披露；

    持續(xù)進(jìn)展披露：2025 年 7 月 5 日、8 月 5 日、9 月 5 日，公司分別發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的進(jìn)展公告》（公告編號(hào)：2025-053、2025-054、2025-061），持續(xù)向市場(chǎng)通報(bào)交易推進(jìn)情況。

    三、最新進(jìn)展：審計(jì)評(píng)估盡調(diào)有序開(kāi)展，后續(xù)將推進(jìn)正式方案審議

    公告指出，自重組預(yù)案披露以來(lái)，國(guó)科微及交易相關(guān)各方已積極推進(jìn)各項(xiàng)工作。截至 2025 年 9 月 30 日，本次交易涉及的審計(jì)、評(píng)估、盡職調(diào)查等核心環(huán)節(jié)已 “有序開(kāi)展”，交易方案正結(jié)合各項(xiàng)工作進(jìn)展進(jìn)一步協(xié)商完善。

    根據(jù)后續(xù)安排，待審計(jì)、評(píng)估等工作全部完成后，國(guó)科微將再次召開(kāi)董事會(huì)，審議本次交易的正式方案，并披露重組報(bào)告書(shū)；此后，還將按照《證券法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等法律法規(guī)要求，履行股東大會(huì)審議、深圳證券交易所審核、中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)等關(guān)鍵審批程序。

    相關(guān)鏈接：標(biāo)的公司業(yè)務(wù)與技術(shù)實(shí)力解析​

    作為本次交易的核心標(biāo)的，中芯寧波是國(guó)內(nèi)特種工藝半導(dǎo)體領(lǐng)域的稀缺優(yōu)質(zhì)企業(yè)，其業(yè)務(wù)布局與技術(shù)積累具有顯著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力：​

    （一）業(yè)務(wù)定位：聚焦特種工藝的晶圓代工領(lǐng)軍者​

    中芯寧波成立于 2016 年 10 月，總部位于浙江寧波北侖區(qū)，專(zhuān)注于射頻前端、MEMS 傳感器、高壓模擬器件等特種工藝半導(dǎo)體領(lǐng)域，采用 “專(zhuān)業(yè)化晶圓代工（Foundry）+ 定制化設(shè)計(jì)服務(wù)” 的復(fù)合模式，為客戶(hù)提供從工藝開(kāi)發(fā)到晶圓制造、封裝測(cè)試的全鏈條解決方案。公司目標(biāo)市場(chǎng)覆蓋 5G 通信與移動(dòng)終端、智能家電與工業(yè)控制、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療電子等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，致力于成為國(guó)內(nèi)最大、國(guó)際先進(jìn)的特種工藝晶圓代工企業(yè)。​

    （二）核心技術(shù)：突破專(zhuān)利壁壘，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代​

    公司核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)源自中芯國(guó)際、英特爾、臺(tái)積電等全球頂尖半導(dǎo)體企業(yè)，累計(jì)承擔(dān) 2 項(xiàng)國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)，在濾波器、MEMS 等領(lǐng)域攻克多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)：​

    BAW 濾波器技術(shù)：獨(dú)創(chuàng) SASFR® 技術(shù)繞開(kāi)海外專(zhuān)利壁壘，打破美國(guó)企業(yè)在高端 BAW 濾波器領(lǐng)域的壟斷，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)實(shí)現(xiàn)該產(chǎn)品量產(chǎn)的廠商，相關(guān)產(chǎn)品已應(yīng)用于國(guó)內(nèi)頭部移動(dòng)終端企業(yè)的旗艦機(jī)型，實(shí)現(xiàn)千萬(wàn)臺(tái)級(jí)出貨；​

    晶圓級(jí)集成技術(shù)：自主研發(fā) uWLSI® 晶圓級(jí)微系統(tǒng)集成技術(shù)，可提供完整芯片制造方案，工藝平臺(tái)覆蓋濾波器、MEMS 等核心產(chǎn)品；​

    高壓模擬技術(shù)：在高壓模擬半導(dǎo)體領(lǐng)域開(kāi)發(fā)核心器件，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)多項(xiàng)技術(shù)空白，支撐智能家電、汽車(chē)電子等領(lǐng)域的芯片需求。​

    （三）產(chǎn)能布局：雙產(chǎn)線運(yùn)營(yíng)，支撐規(guī)�；�交付​

    目前公司已建成并運(yùn)營(yíng)兩條業(yè)界先進(jìn)的特種工藝晶圓產(chǎn)線：​

    8 英寸 N1 產(chǎn)線（寧波小港裝備產(chǎn)業(yè)園）：2018 年 11 月投產(chǎn)，主要用于 BAW 濾波器、MEMS 器件制造及晶圓級(jí)先進(jìn)封裝；​

    6 英寸產(chǎn)線：聚焦 SAW 濾波器制造，與 8 英寸產(chǎn)線形成互補(bǔ)，覆蓋 SUB 6G 全頻段濾波器需求。​

    此外，位于柴橋芯港小鎮(zhèn)的 N2 項(xiàng)目已于 2021 年完成機(jī)臺(tái)搬入，進(jìn)一步夯實(shí)產(chǎn)能基礎(chǔ)。​

    （四）市場(chǎng)應(yīng)用：多領(lǐng)域落地，客戶(hù)粘性深厚​

    公司產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景規(guī)�；瘧�(yīng)用：在通信領(lǐng)域，濾波器產(chǎn)品進(jìn)入頭部終端企業(yè)供應(yīng)鏈；在智能駕駛領(lǐng)域，MEMS 傳感器芯片支撐 ADAS 慣性導(dǎo)航、激光雷達(dá)等核心部件；在工業(yè)與消費(fèi)電子領(lǐng)域，高壓模擬器件服務(wù)于智能家電、工業(yè)控制場(chǎng)景。中芯國(guó)際通過(guò)間接持股 15.85% 成為其重要股東，進(jìn)一步強(qiáng)化其行業(yè)資源整合能力。