面板價(jià)格下跌，交互平板產(chǎn)品海外市場(chǎng)迎來(lái)盛宴

    “液晶面板價(jià)格已經(jīng)下降到歷史低點(diǎn)。2022年第二季度面板業(yè)營(yíng)收狀態(tài)重回9個(gè)季度之前。行業(yè)需求面臨巨大的內(nèi)外市場(chǎng)調(diào)整壓力……”

    今年以來(lái)，液晶面板行業(yè)的價(jià)格調(diào)整到達(dá)一個(gè)臨界點(diǎn)：包括突破現(xiàn)金成本價(jià)底線和面板企業(yè)大面積限產(chǎn)，正在改變行業(yè)供給生態(tài)。但是，對(duì)于下游市場(chǎng)而言，面板跌價(jià)也緩解了眾多終端產(chǎn)品的售價(jià)焦慮。特別是交互平板的海外市場(chǎng)，正在從中獲得新的成長(zhǎng)能量。

    交互平板海外市場(chǎng)增厚相關(guān)企業(yè)成長(zhǎng)受益

    視源股份公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)6.48億元-6.98億元，同比增長(zhǎng)50.70%-62.33%。2022年上半年，公司總體收入保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，其中交互智能平板等海外業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快。

    鴻合科技發(fā)布2022年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，得益于海外業(yè)務(wù)收入高增長(zhǎng)以及整體利率水平的較大幅度提升，公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增幅超3倍，扣非凈利潤(rùn)增幅達(dá)到5倍左右。

    鴻合和視源是國(guó)內(nèi)交互平板海外市場(chǎng)的代表性企業(yè)。兩者交互平板海外業(yè)務(wù)在2021年以來(lái)保持高速成長(zhǎng)。雖然2022年第二季度，海外市場(chǎng)受到國(guó)外經(jīng)濟(jì)基本面變化影響，以及2021年同期高基數(shù)影響，增幅有所回落，但是依然是其業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的主要引擎之一。

    行業(yè)專家介紹，2022年以來(lái)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)中交互平板正在呈現(xiàn)“兩重天”格局：一方面，據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)，2022年第一季度，我國(guó)大陸交互平板出貨26.8萬(wàn)臺(tái)，同比下降23.7%。從細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景出貨看，教育平板同比下降24.5%，出貨量16.5萬(wàn)臺(tái)；商用平板同比下降22.8%，出貨10.3萬(wàn)臺(tái)。其中商用平板，連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)兩成以上下挫。這種變化主要與此前的高增長(zhǎng)、高基數(shù)有關(guān)，也與疫情導(dǎo)致的突擊消費(fèi)、需求透支（特別是醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)透支嚴(yán)重）到達(dá)臨界點(diǎn)有關(guān)。雖然這些因素不改變交互平板市場(chǎng)長(zhǎng)期向好的大勢(shì)，但是勢(shì)必為行業(yè)增長(zhǎng)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)短期的波動(dòng)。

    相比較而言，海外交互平板市場(chǎng)“處于發(fā)展的絕對(duì)初期”。例如，洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球商用交互平板出貨123萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)45.0%。但是，我國(guó)大陸地區(qū)出貨66萬(wàn)臺(tái)，占到全球市場(chǎng)的54.0%，同期我國(guó)大陸地區(qū)同比增幅53.6%，也高于全球市場(chǎng)增幅——即商用交互平板，全球市場(chǎng)需求總量較低、增幅也較低。充分說(shuō)明其市場(chǎng)發(fā)展遠(yuǎn)落后于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

    在教育交互平板市場(chǎng)，全球市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)的差異沒(méi)有商務(wù)平板這么大。2018年之后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在全球教育交互平板上的“一家獨(dú)大”局面得到扭轉(zhuǎn)，全球市場(chǎng)需求逐步打開。但是，在80+大尺寸交互平板，尤其是液晶黑板等趨勢(shì)性產(chǎn)品和新品類上，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模的全球占比依然高達(dá)近半數(shù)，表明了國(guó)內(nèi)教育用交互平板市場(chǎng)對(duì)比海外市場(chǎng)的領(lǐng)先性。

    在這樣的背景下，優(yōu)先、大力開發(fā)海外交互平板市場(chǎng)，就成了目前相關(guān)企業(yè)“應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)調(diào)整期”的重要措施。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來(lái)數(shù)年海外交互平板需求整體保持2成以上的增幅是有足夠需求基礎(chǔ)的。交互平板作為“中國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品”，將成為眾多企業(yè)參與海外商顯市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的又一名片。

    借助成本下降和本土產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，交互平板海外市場(chǎng)進(jìn)入大發(fā)展階段

    我國(guó)企業(yè)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，成為交互平板產(chǎn)品的“C”位，有著堅(jiān)實(shí)的制造業(yè)基礎(chǔ)。其中，面板產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)是重中之重。

    根據(jù)新思界產(chǎn)業(yè)研究中心研究報(bào)告顯示，2020年，中國(guó)TFT－LCD產(chǎn)能在全球總產(chǎn)能中的占比首次超過(guò)50％；2021年，國(guó)內(nèi)TFT－LCD產(chǎn)能占比達(dá)到57％，產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到740億美元左右。這一占比在2022年還渴望增加，最高預(yù)測(cè)已經(jīng)達(dá)到65%以上。特別是在10.5/11代線代表的高世代、大尺寸上，本土面板產(chǎn)業(yè)處于“絕對(duì)領(lǐng)先”地位。全球5條10.5/11代線均位于我國(guó)大陸地區(qū)。面向差異化產(chǎn)品的8.6代線，我國(guó)大陸地區(qū)產(chǎn)能規(guī)模也遙遙領(lǐng)先于全球其它市場(chǎng)。

    有上游產(chǎn)業(yè)鏈的加持，這是國(guó)內(nèi)交互平板行業(yè)在應(yīng)用和創(chuàng)新上領(lǐng)先于全球的重大基礎(chǔ)，和其拓展全球市場(chǎng)的重大資源保障。這也使得同類產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售價(jià)格顯著低于國(guó)際市場(chǎng)：后者更是促成了國(guó)內(nèi)交互平板教育和商務(wù)消費(fèi)的率先成熟，并與我國(guó)在智慧化建設(shè)方面的先手優(yōu)勢(shì)形成良性共振。

    特別是2021年6月以來(lái)，液晶面板行業(yè)結(jié)束了“有史以來(lái)最牛漲價(jià)潮”，市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)位進(jìn)入下跌階段，進(jìn)一步推動(dòng)了大尺寸消費(fèi)產(chǎn)品的普及，特別是對(duì)于開辟海外市場(chǎng)形成了進(jìn)一步的上游支撐。

    近日多家專注于面板行業(yè)的市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的7月液晶電視面板報(bào)價(jià)(上旬版)顯示，主流尺寸價(jià)格進(jìn)一步下探，且已跌破現(xiàn)金成本。618市場(chǎng)，彩電價(jià)格32英寸499元、75英寸2999元、85/86英寸打出了5555元的價(jià)格，均是歷史新低——特別是大尺寸產(chǎn)品售價(jià)同比有3-4成以上的降幅。

    對(duì)于海外交互平板產(chǎn)品的推廣而言，“價(jià)格成本”也是一個(gè)重大門檻。尤其是2020年6月到2021年6月的上游漲價(jià)潮，極大的壓制了海外市場(chǎng)的發(fā)展速度。行業(yè)人士認(rèn)為，液晶面板價(jià)格的重新調(diào)整，將是驅(qū)動(dòng)海外交互平板市場(chǎng)增長(zhǎng)曲線發(fā)生變化的重要誘因。雖然對(duì)于國(guó)內(nèi)較為成熟的交互平板需求，價(jià)格影響的促銷力量有限，但是對(duì)于全球市場(chǎng)，這將是相關(guān)企業(yè)培育客戶消費(fèi)習(xí)慣的重要機(jī)遇。

    即，不僅是全球面板產(chǎn)業(yè)布局有利于國(guó)內(nèi)交互平板企業(yè)加速出海；短期行業(yè)成本轉(zhuǎn)變也有利于交互平板企業(yè)加速探索海外市場(chǎng)。

    錨定新增長(zhǎng)極，交互平板品牌的新機(jī)遇

    “長(zhǎng)期看，海外交互平板市場(chǎng)規(guī)模會(huì)是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的至少4倍！”行業(yè)人士表示，海外市場(chǎng)潛力巨大。尤其是像商務(wù)應(yīng)用，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模還高于海外需求——這幾乎是說(shuō)海外市場(chǎng)是“準(zhǔn)空白”市場(chǎng)。

    同時(shí)，從供給和創(chuàng)新角度看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)交互平板經(jīng)過(guò)多年發(fā)展已經(jīng)形成完備的產(chǎn)品供給體系、先進(jìn)的軟硬件成熟方案：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)從低端到高端、從小尺寸到大尺寸，再到液晶黑板的垂直發(fā)展過(guò)程，在海外市場(chǎng)會(huì)變成多元化產(chǎn)品、不同規(guī)格需求平行發(fā)展過(guò)程，這也有利于海外市場(chǎng)更快拓展。

    但是，行業(yè)人士看好海外交互平板市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也提醒行業(yè)企業(yè)要注意規(guī)避海外市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)，特別是要注意海外合作伙伴的誠(chéng)信和實(shí)力，注重海外營(yíng)收賬款的健康度。不可為了短期的市場(chǎng)份額，放大營(yíng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)敞口。也需要關(guān)注海外市場(chǎng)國(guó)際巨頭的產(chǎn)品線布局，特別是辦公設(shè)備企業(yè)、IT企業(yè)在交互平板市場(chǎng)的拓展。

    綜上所述，2022年交互平板市場(chǎng)正在演繹“海內(nèi)種子海外花”的新格局。在本土需求面臨調(diào)整的背景下，海外需求接過(guò)成長(zhǎng)接力棒，整體上有利于行業(yè)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健成長(zhǎng)。緊抓海外市場(chǎng)交互平板創(chuàng)新需求的機(jī)遇，也是本土商顯企業(yè)成為全球領(lǐng)頭羊的重要跳板。