智能機(jī)爆發(fā)性增長(zhǎng)推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)

    陸企有實(shí)力替代臺(tái)灣大廠

    “我們認(rèn)為大陸觸控行業(yè)已經(jīng)取得良好的開端：一方面，以華為中興為代表的國(guó)產(chǎn)中低端智能手機(jī)放量式增長(zhǎng)，一定程度上保證了終端需求；另一方面，大陸觸控產(chǎn)業(yè)的成熟與壯大啟動(dòng)并加速著本土觸控業(yè)龍頭廠商在國(guó)產(chǎn)智能終端供應(yīng)鏈中對(duì)臺(tái)灣大廠的替代，采購(gòu)本土化漸成趨勢(shì)，大陸觸控業(yè)的成長(zhǎng)由此得到有力支撐�！辈贿^(guò)研究報(bào)告同樣提到了但隨著產(chǎn)能的大幅度釋放期的到來(lái)，下半年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將再次趨于激烈。

    報(bào)告特別以中興通信去年以來(lái)觸控元器件采購(gòu)的例子，闡述大陸觸控產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇�！霸�2011年大陸眾多廠家觸控模組投產(chǎn)前，中興通信大部分供貨來(lái)自臺(tái)灣大廠T PK、Wintek、牧東光電等。而大陸觸控龍頭萊寶高科間接供貨蘋果產(chǎn)能緊張，信利國(guó)際有限的觸控產(chǎn)能被華為包下。不過(guò)隨著大陸觸控廠產(chǎn)能逐步釋放，包括超聲電子、宇順電子、萊寶高科、深天馬及歐菲光等企業(yè)開始進(jìn)入中興供應(yīng)體系�！毖韵轮�意，目前大陸觸控模組已完全能“獨(dú)當(dāng)一面”，替代臺(tái)灣同類產(chǎn)品，瓶頸只是在產(chǎn)能上而已。

    而這種情況自去年下半年以來(lái)開始得到緩解，主要原因是各大大陸觸控模組生產(chǎn)商產(chǎn)能投入開始進(jìn)入回報(bào)期。報(bào)告認(rèn)為，隨著國(guó)產(chǎn)品牌在消費(fèi)電子終端的話語(yǔ)權(quán)不斷增強(qiáng)，與之配套的大陸觸控產(chǎn)業(yè)逐步走向成熟，在降低觸控整體成本的要求下，國(guó)產(chǎn)替代有加速的趨勢(shì)。“自去年四季度以來(lái)，國(guó)內(nèi)終端大廠大批訂單轉(zhuǎn)向大陸觸控廠商，觸控模組也曾出現(xiàn)供應(yīng)短缺的情況，大陸觸控廠商的份額也在穩(wěn)步提升�！�

    隱憂藏于落后的腳步中

    有鑒于中國(guó)大陸競(jìng)爭(zhēng)者的迅速崛起，臺(tái)灣電子產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)亦對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的未來(lái)發(fā)展，提出擔(dān)憂。甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為，目前大陸觸控面板廠仍以供應(yīng)大陸終端業(yè)者為主，但也已有部分起步較早、技術(shù)水準(zhǔn)較高業(yè)者成功打入國(guó)際主要品牌大廠供應(yīng)鏈(以蘋果為代表)，其中以玻璃式觸控感測(cè)器為主。

    國(guó)內(nèi)調(diào)研機(jī)構(gòu)出云咨詢電子行業(yè)分析師白東益亦贊同這一觀點(diǎn)，他認(rèn)為這些技術(shù)品質(zhì)相對(duì)處于領(lǐng)先地位的中國(guó)大陸企業(yè)，不僅僅在大陸市場(chǎng)上發(fā)展迅猛，更開始爭(zhēng)搶臺(tái)灣大廠的海外品牌訂單。而這部分訂單，特別是來(lái)自蘋果的部分，本身作為一種品牌背書，讓更多的下游生產(chǎn)商和品牌，把目光集中到中國(guó)大陸觸控模組生產(chǎn)商身上。

    然而，這并不意味著大陸觸控模組企業(yè)已然能與臺(tái)、日、韓企業(yè)站在同樣的高度。其仍存在核心技術(shù)相對(duì)落后的問(wèn)題，企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和聯(lián)發(fā)科芯片、中興華為手機(jī)一樣，建立在高性價(jià)比的基礎(chǔ)上。

    白東益則認(rèn)為，目前大陸企業(yè)頻頻獲得大單很大程度上得益于井噴中的市場(chǎng)需求。也就是說(shuō)，只要質(zhì)量合格，多少貨都有企業(yè)買單。這樣的情況下不容易體現(xiàn)出國(guó)內(nèi)企業(yè)與臺(tái)灣、日韓企業(yè)的技術(shù)差距。若此時(shí)大陸企業(yè)將過(guò)多的時(shí)間精力和資源放在產(chǎn)能擴(kuò)張上，難免減少研發(fā)上的投入，不利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。特別是未來(lái)市場(chǎng)需求瓶頸產(chǎn)生后，可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。廣發(fā)證券研報(bào)亦指出，大陸觸控產(chǎn)業(yè)“高歌猛進(jìn)”之余，應(yīng)考慮“行業(yè)景氣度低于預(yù)期”、“觸控產(chǎn)品毛利下滑”以及“技術(shù)路線”背后的風(fēng)險(xiǎn)。