洛圖科技：2025年全球投影機(jī)市場規(guī)模將突破2200萬臺，首破百億美元

    2024年，盡管國際消費(fèi)形勢持續(xù)動蕩，全球投影機(jī)市場仍保持了上揚(yáng)態(tài)勢，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球投影機(jī)市場出貨量達(dá)到2016.7萬臺，同比增長7.5%；銷售額為92.7億美元，同比下降6.2%。

    洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，全球市場物量規(guī)模的持續(xù)增長主要得益于以下五個(gè)因素：一，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所改善，通脹壓力緩釋有效提振了消費(fèi)信心，作為消費(fèi)升級類產(chǎn)品的投影設(shè)備表現(xiàn)出明顯的正向響應(yīng)；二，消費(fèi)群體代際更迭加速，Z世代對新興顯示技術(shù)和顯示設(shè)備的認(rèn)知持續(xù)深化；三，體育經(jīng)濟(jì)效應(yīng)凸顯，奧運(yùn)會、美洲杯、歐洲杯等體育賽事密集舉辦，形成對家用娛樂及商用展示領(lǐng)域的雙向需求拉動；四，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)深化，中國投影企業(yè)憑借技術(shù)迭代能力與制造成本優(yōu)勢，發(fā)揮出更大的作用；五，數(shù)字貿(mào)易渠道變革，跨境電商平臺與海外社交電商的迅速擴(kuò)張，為國產(chǎn)投影品牌拓展全球市場銷售渠道，構(gòu)建新型營銷矩陣形成了強(qiáng)有力的支撐。

    2025年全球投影機(jī)市場出貨量有望突破2200萬臺

    進(jìn)入2025年，全球局勢依舊復(fù)雜多變。一方面，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇為市場提供增長動力，但貿(mào)易壁壘、地緣沖突等外部因素影響市場需求和供應(yīng)鏈穩(wěn)定；另一方面，投影技術(shù)的國產(chǎn)化突破、激光光源的高端突圍、新興區(qū)域市場的異軍突起、中國品牌的全球化征程，是向上發(fā)展的積極信號。

    最根本的因素在于，大屏化、高清化、沉浸感、智能化的趨勢不可逆，不管是家用還是商用市場，其發(fā)展動力長期存在。

    洛圖科技（RUNTO）預(yù)測， 2025年，全球整體投影機(jī)市場的出貨量有望達(dá)到2208萬臺，同比2024年增長9.5%；疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級，帶動銷售額升至100億美元以上。

    2021-2025年 全球投影機(jī)市場出貨量規(guī)模及預(yù)測

    區(qū)域：中國市場份額收窄，北美不確定性較高，新興市場潛力凸顯

    分區(qū)域看，中國大陸仍是全球最大的投影機(jī)市場。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國大陸投影機(jī)市場出貨量為689.3萬臺，同比下降3.1%；在全球市場中的占比則從2023年的37.9%降至2024年的34.2%。

    2025年，中國政府繼續(xù)實(shí)施以舊換新政策，國產(chǎn)化1LCD、2LCD和LCoS技術(shù)持續(xù)突破，4K、激光產(chǎn)品迭代升級，國內(nèi)整體投影機(jī)市場的出貨量有望回升至705萬臺，但增速仍不及海外市場，在全球市場中的份額將下滑至31.9%。

    北美市場在2024年的出貨量為426.7萬臺，同比上漲5.6%；在全球的占比為21.6%，是第二大市場。

    2025年，北美市場面臨著較大的不確定性。最具影響力的因素?zé)o疑是美國新政府實(shí)施的關(guān)稅政策。自2025年3月起，美國對來自中國的進(jìn)口商品再度加征10%的額外關(guān)稅，實(shí)際上增至20%，直接提高了投影設(shè)備的進(jìn)口成本，最終傳導(dǎo)給消費(fèi)者。主要品牌可能會暫時(shí)吸收部分關(guān)稅成本以維持競爭力，也可能加速將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到東南亞或其他地區(qū)。另外，美國對800美元以下包裹的關(guān)稅豁免政策反復(fù)變動，對跨境電商也產(chǎn)生了較大的影響。

    2024年西歐地區(qū)的投影機(jī)出貨量超過380萬臺，同比大漲48%；在全球中的占比提升5.2個(gè)百分點(diǎn)至19.0%。炮筒機(jī)產(chǎn)品的爆發(fā)式增長是該區(qū)域上漲最主要的因素，這些品牌大多從電視外設(shè)、家居等品類跨界而來，在西歐地區(qū)具備較強(qiáng)的渠道能力。

    2025年，得益于西歐地區(qū)較強(qiáng)的消費(fèi)能力和跨境電商的蓬勃發(fā)展，以及教育市場投影產(chǎn)品的更新?lián)Q代需求可能在2025-2026年出現(xiàn)一波高峰，其出貨量有望超過450萬臺。

    亞太地區(qū)投影機(jī)的規(guī)模維持在300萬臺以上，2024年在全球市場的份額達(dá)到16%。印度尼西亞、越南、馬來西亞、泰國等東南亞國家的市場潛力開始凸顯。

    2025年，在特朗普新政下，企業(yè)可能將銷售重心轉(zhuǎn)向東盟、RCEP國家及“一帶一路”沿線市場，帶動亞太地區(qū)投影機(jī)產(chǎn)品的出貨量達(dá)到350萬臺以上；同時(shí)為規(guī)避關(guān)稅，部分企業(yè)可能將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至越南、泰國等勞動力成本相對較低的國家，形成“中國研發(fā)+東南亞制造+全球分銷”的新模式。

    2024年，拉美市場的出貨量接近90萬臺，同比上漲20%，主要得益于該地區(qū)年輕消費(fèi)群體的龐大基數(shù)，以及觀賽文化、聚會文化和露營文化的流行。2025年，預(yù)計(jì)這一地區(qū)出貨量突破100萬臺。

    東歐和中東非在全球市場中的占比在2-3%的范圍，且呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，地區(qū)性沖突是主要的抑制因素。2025年，若沖突結(jié)束，戰(zhàn)后重建過程中，基礎(chǔ)設(shè)施的更新可能創(chuàng)造一些需求；另外，沙特“2030愿景”計(jì)劃推動的教育、會展中心建設(shè)，也會帶來一定的需求。

    2021-2025年 全球投影機(jī)市場按出貨量區(qū)域結(jié)構(gòu)

    技術(shù)：1LCD繼續(xù)領(lǐng)跑，DLP和3LCD承壓，LCoS將實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化突破

    成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和極具競爭力的制造成本使得1LCD技術(shù)在全球投影機(jī)市場中占據(jù)著主導(dǎo)地位。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，1LCD在全球市場中的出貨量份額達(dá)到67.9%，較2023年的61.4%進(jìn)一步提升。特別是在跨境電商推動下，主打低價(jià)的炮筒機(jī)新品類迅速崛起，成為拉動1LCD市場份額上升的重要力量。

    2025年，上游面板廠、主板廠、品牌商的共同努力將促使1LCD產(chǎn)品在性能上不斷逼近DLP產(chǎn)品，特別是在亮度和對比度方面。因此預(yù)計(jì)其市場份額繼續(xù)向上至69%。

    DLP技術(shù)出貨量占比在2024年下降4.2個(gè)百分點(diǎn)至22.2%，技術(shù)瓶頸和成本劣勢成為其市場份額收縮的主要原因。

    2025年，DLP技術(shù)市場份額預(yù)計(jì)繼續(xù)下滑至21%左右，但其在特定領(lǐng)域的優(yōu)勢仍將保持。一方面，TI有望在2025年將推出降成本方案，全面擁抱4K技術(shù)，將緩解其成本劣勢；另一方面，在高端工程投影和專業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，DLP技術(shù)的可靠性和性能仍具有明顯優(yōu)勢。

    3LCD技術(shù)的份額從2023年的12%降至2024年的9.7%。技術(shù)主導(dǎo)者之一的愛普生在家用市場的積極舉措使得該細(xì)分市場維持穩(wěn)定，但商用市場出現(xiàn)下滑。2025年，愛普生在產(chǎn)品性能、設(shè)計(jì)、定價(jià)等方面的策略落地將推動其份額維持在10%左右。

    LCoS技術(shù)在全球市場的占比僅0.2%，主要是索尼和JVC的高端產(chǎn)品。2025年，搭載中國企業(yè)海思、中光學(xué)、晶帆光電等廠商LCoS解決方案的產(chǎn)品有望上市，改變目前技術(shù)路線過度依賴國外廠商的局面，但現(xiàn)階段主要扎根中國市場。

    2023-2025年 全球投影機(jī)市場分技術(shù)出貨量結(jié)構(gòu)

    光源：LED主導(dǎo)，激光成核心增長極，傳統(tǒng)光源近黃昏

    LED光源的主導(dǎo)地位進(jìn)一步鞏固。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年LED光源在全球市場中的出貨量份額達(dá)到78.2%，較2023年上漲2.8個(gè)百分點(diǎn)，主要?dú)w功于其能效優(yōu)勢和長壽命特性。

    激光光源產(chǎn)品在2024年的出貨量突破200萬臺，達(dá)到222.6萬臺，同比上漲17.8%；中國和海外市場均首次超過100萬臺。中國市場的具體表現(xiàn)可參考《年報(bào) | 2024年中國大陸激光投影市場總結(jié)報(bào)告》。

    相比之下，傳統(tǒng)燈泡光源面臨邊緣化挑戰(zhàn)，2024年市場份額降至10%。一方面，受到LED與激光光源競爭的擠壓；另一方面，歐洲地區(qū)汞燈禁用令下，主流企業(yè)均在加快向其它光源轉(zhuǎn)換。

    2025年，光源結(jié)構(gòu)依然會呈現(xiàn)“LED穩(wěn)、激光漲、燈泡降”的趨勢，值得關(guān)注的仍是激光投影市場，預(yù)計(jì)出貨量接近300萬臺，滲透率達(dá)到13%。

2024-2025年 全球投影機(jī)市場按出貨量光源結(jié)構(gòu)

    內(nèi)圈：2024，外圈：2025E

    整體來看，2025年全球投影市場的區(qū)域結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)“中國平穩(wěn)、發(fā)達(dá)國家分化、新興市場崛起”的格局。技術(shù)結(jié)構(gòu)方面，形成“1LCD主導(dǎo)、多技術(shù)并進(jìn)、國產(chǎn)化技術(shù)攻堅(jiān)”的局面。光源結(jié)構(gòu)方面，“LED引領(lǐng)、激光崛起、汞燈退出”的趨勢將進(jìn)一步深化。