TCL大手筆：11代線項(xiàng)目推進(jìn)落地！

    TCL集團(tuán)8月29日晚發(fā)布公告，稱TCL將與華星光電、深圳市經(jīng)貿(mào)信息委三方共同投資建設(shè)第11代TFT-LCD及AMOLED新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目，計(jì)劃總投資約465億元。如果從07年11月，三星首次提出建設(shè)11代線設(shè)想開始，到TCL這次把項(xiàng)目推進(jìn)到落地階段，已經(jīng)8年過去了。

    奇視點(diǎn)：華星光電去年底提出11代線建設(shè)的設(shè)想，到現(xiàn)在真正開始有明確規(guī)劃，時(shí)間不短了。是什么導(dǎo)致華星光電這一項(xiàng)目上的謹(jǐn)慎呢？

    蕭蕭：從歷史角度看，平板顯示11代線是爭議頗大的項(xiàng)目。07年三星、09年友達(dá)、10年京東方都曾提出過建設(shè)11代線的規(guī)劃。但是這些設(shè)想最終都停留在了“口頭上”。甚至，中電熊貓的10代線都未曾真正落地，最后變成了8.5代線項(xiàng)目。

    以上這些事實(shí)說明，11代線有嚴(yán)重的兩面性：首先，對于大尺寸顯示，高世代線有明確優(yōu)勢，11代線的市場前景還是被普遍看好的；其次，建設(shè)11代線技術(shù)難度比現(xiàn)在主流的8.5代線顯然要高不少，所以很多企業(yè)“望而止步”。這也符合“收益高”、“風(fēng)險(xiǎn)也高”的投資邏輯。

    也正因?yàn)槿绱耍琓CL和華星光電對這個(gè)項(xiàng)目比較慎重，前期觀望和論證比較多。而現(xiàn)在做成這個(gè)決策，也必將是深思熟慮的、足夠科學(xué)的。

    奇視點(diǎn)：您講現(xiàn)在建設(shè)11代線的決策是科學(xué)的。為什么這么說呢？您不是講11代線技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)比較大嗎？

    蕭蕭：465億的投資，不僅對于TCL是一個(gè)很大的數(shù)目，對于深圳市、甚至廣東省都是歷史性的巨資工業(yè)項(xiàng)目。其中，深圳市政府準(zhǔn)備拿出80個(gè)億，支持這個(gè)項(xiàng)目。這么多錢，投資人一定很謹(jǐn)慎的，不可能拍腦門決定。從這個(gè)角度逆推，足以得出這個(gè)項(xiàng)目規(guī)劃的科學(xué)性。不過，如果非要幾個(gè)具體的理由，那也很容易找出來的。

    第一， 從技術(shù)角度看，大尺寸高世代線的難點(diǎn)在哪里呢？答案是玻璃基板和光刻設(shè)備。前者，11年日本電氣硝子(NEG)就展示過11代線尺寸的玻璃基板�？梢哉f這個(gè)問題不是技術(shù)性的，只是產(chǎn)能性的——你不能指望玻璃廠，在沒有需求的情況下，建立量產(chǎn)能力。對于光刻設(shè)備，11代線有夏普10代線和京東方10.5代線做基礎(chǔ)，某種意義上“提升是漸進(jìn)”的，而不是像夏普當(dāng)年8代線直接跳到10代線，基礎(chǔ)差、研發(fā)成本，試制成本高昂。

    第二， 從市場角度看，60英寸以上產(chǎn)品是11代線的主要目標(biāo)。這個(gè)尺寸的產(chǎn)品，銷量大幅增長只是近3年的事情。尤其是今年上半年，65英寸電視銷量同比漲了一倍多。這使得，預(yù)期中的大尺寸時(shí)代，變成了現(xiàn)實(shí)中的成長數(shù)據(jù)�，F(xiàn)在建設(shè)11代線不但心市場。

    第三， 從經(jīng)營角度看，夏普10代線在2013年之后，由于鴻海的參與，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能滿產(chǎn)和盈利。此前這個(gè)項(xiàng)目一直虧損。這一變化有市場對大尺寸需求增加的因素，有鴻海自身下游消化能力強(qiáng)的因素、也有10代線相關(guān)技術(shù)成熟的因素，以及鴻海自身的供應(yīng)鏈和生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的因素。但是，不管原因如何，結(jié)論是明確的：在全球液晶面板制造成本最高的日本，10代線是能賺錢的。

    所以，這些分析足以說明，現(xiàn)在建設(shè)11代線是有較為成熟的“綜合環(huán)境”的。

    另一方面，建設(shè)更高的世代線已經(jīng)成為平板顯示的潮流。比如，手機(jī)這種小屏幕顯示，現(xiàn)在都是再投入6代線產(chǎn)能。包括三星、京東方、TCL等都是如此規(guī)劃。我認(rèn)為，未來，6代線是小尺寸顯示的標(biāo)準(zhǔn)配置，8.5代線是中等面積屏幕的配置，而10+以上的世代線則是大尺寸顯示的標(biāo)準(zhǔn)配置。

    現(xiàn)在平板顯示超大尺寸線，全球有已經(jīng)建成投產(chǎn)的夏普一條10代線、京東方合肥在建10.5代線、LG韓國在建9代oled。如果TCL的11代線，年底開工，這將是平板顯示世代競爭的又一個(gè)里程碑，也將是全球第四條超高代線，和第三條明確OLED方向的大尺寸線。從近年來行業(yè)的這些新線建設(shè)，也可以佐證TCL這一決策的科學(xué)性。

    奇視點(diǎn)：業(yè)內(nèi)都知道華星光電的身后一直有深圳政府的支持，這次11代線也是深圳政府先明確80億元投資，TCL才發(fā)布公報(bào)的。這里面有什么門道嗎？

    蕭蕭：從現(xiàn)有的產(chǎn)線結(jié)構(gòu)看，華星光電對11代線的需求，并沒有深圳市政府強(qiáng)烈。甚至，華星光電也可以像京東方那樣全國布局。所以，深圳11代線，一定意義上深圳市政府是“大當(dāng)家”。

    一方面，中國經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型升級(jí)。深圳不僅不能例外，作為改革窗口還沖在最前面。但是轉(zhuǎn)型、升級(jí)并不是“去工業(yè)化”。新加坡、上海這樣的城市都明確GDP中工業(yè)不能低于25%，并在用地、財(cái)稅等方面給予先進(jìn)工業(yè)的傾斜。這個(gè)規(guī)律適合于深圳。甚至，工業(yè)在GDP中的比重，深圳還需要比上海、新加坡高一個(gè)量級(jí)。個(gè)人認(rèn)為深圳最低維持在35%以上才合理。但是，近年來以富士康的搬離為標(biāo)志，深圳傳統(tǒng)的三來一補(bǔ)工業(yè)貿(mào)易正在萎縮。深圳騰龍換鳥，到了需要“新鳥入住”的關(guān)鍵期。

    從工業(yè)基礎(chǔ)看，深圳早期以服裝等輕工業(yè)起家，然后轉(zhuǎn)型電子工業(yè)，未來的進(jìn)一步發(fā)展則是信息智能工業(yè)產(chǎn)品。這個(gè)路徑下，深圳需要一個(gè)“領(lǐng)頭產(chǎn)業(yè)”。顯示面板行業(yè)非常符合深圳工業(yè)有序升級(jí)的需求：技術(shù)密集、投資密集、自動(dòng)化程度極高、產(chǎn)出巨大、上下游拉動(dòng)力非常強(qiáng)。這些特點(diǎn)使得一個(gè)顯示面板大項(xiàng)目，就有可能是一個(gè)工業(yè)新城的基礎(chǔ)。

    現(xiàn)在深圳已經(jīng)有華星光電兩條8.5代線，如果再加上一條產(chǎn)能“9萬片每月玻璃基板”的11代線，深圳顯示面板業(yè)在全球的話語權(quán)和地位都將徹底穩(wěn)固。這足以使得深圳借此打造一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)工業(yè)板塊的升級(jí)。

    另一方面，對于華星光電而言，產(chǎn)能上依然在面板列強(qiáng)中比較薄弱。全球排名為第五位。且隨著中電熊貓系成都項(xiàng)目開工、咸陽項(xiàng)目上線，這一地位有可能被超越。面板是一個(gè)講究產(chǎn)業(yè)話語權(quán)的行業(yè)：規(guī)模是持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新實(shí)力的技術(shù)，也是行業(yè)議價(jià)能力的基礎(chǔ)、更是客戶穩(wěn)定的基礎(chǔ)。從這個(gè)角度看，華星光電急需新的大尺寸產(chǎn)能。

    深圳市與TCL淵源；二者的需求一致性，讓11代線規(guī)劃可謂一拍即合。不過，從11代線項(xiàng)目選擇看，深圳市要比TCL更需要這個(gè)。

    因?yàn)�，畢竟華星光電需要的是產(chǎn)能。從保守角度講，增加一條8.5或者8.6代線是最簡單和穩(wěn)妥的。建設(shè)地點(diǎn)也不一定在深圳，武漢市和華星光電在面板項(xiàng)目上眉來眼去很久了。但是，深圳方面，只有華星光電新項(xiàng)目落地深圳才有利深圳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)只有這個(gè)項(xiàng)目足夠先進(jìn)和差異化才對本地產(chǎn)業(yè)鏈配套發(fā)展最為有利可圖。

    也正因?yàn)楹笳�，深圳才舍�?0億元投資來加盟TCL新項(xiàng)目。有國資背書，TCL也可進(jìn)一步降低這個(gè)新項(xiàng)目的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這也是為何大家看到，是深圳市先決定了投資事項(xiàng)，TCL后發(fā)布公報(bào)的原因。

    這里我想特別提一下中國的地方政府。中國地方政府和歐美有巨大不同。歐美地方政府基本就是管理者，最多做做規(guī)劃。中國地方政府還是城市的建設(shè)者、經(jīng)營者，且不同地方政府之間具有競爭關(guān)系。與歐美地方政府在城市成長上的被動(dòng)地位比較，中國地方政府都是主動(dòng)作為型的。這種特殊的地方行政職責(zé)結(jié)構(gòu)，使得中國在推動(dòng)先進(jìn)項(xiàng)目快速發(fā)展方面具有全球獨(dú)一無二的優(yōu)勢和實(shí)力。

    奇視點(diǎn)：這次TCL項(xiàng)目中提到了OLED。大家都知道今年OLED概念很火。TCL的OLED真的要落地了嗎？

    蕭蕭：現(xiàn)在全球大尺寸OLED只有LG一家供應(yīng)，供給緊張。不過LG已經(jīng)動(dòng)工了一條新的9代線，為擴(kuò)大OLED產(chǎn)能做準(zhǔn)備。這條線最開始是液晶和oled共線，現(xiàn)在的消息是很可能已經(jīng)調(diào)整為OLED和柔性O(shè)LED共線。

    其實(shí)，規(guī)劃是一碼事，建設(shè)又是另一碼是。我舉幾個(gè)例子：京東方成都6代線規(guī)劃是“液晶OLED對半”的產(chǎn)能，現(xiàn)在變成了OLED和柔性O(shè)LED對半，液晶不要了。深天馬武漢5.5代線，規(guī)劃是液晶項(xiàng)目，今年也調(diào)整成OLED項(xiàng)目。

    為什么有這樣的變化呢？首先是各個(gè)廠商要解決各自的技術(shù)問題。其次是，整個(gè)行業(yè)的需求和技術(shù)在發(fā)展。這與一條面板線18-36個(gè)月的建設(shè)周期，至少10年的壽命形成了劇烈對比。即也許技術(shù)難度會(huì)使得新線的新技術(shù)利用規(guī)模降低，但是技術(shù)進(jìn)步也會(huì)使新線的新技術(shù)利用量增加。

    現(xiàn)在，OLED顯示和印刷OLED技術(shù)正處于快速變化的時(shí)期。如，三星和LG 2017年要建設(shè)印刷OLED示范線。這種快速的技術(shù)迭代，使得面板線的技術(shù)選型變得難以一次確定。具體的市場表現(xiàn)是，2013-2015年，國內(nèi)8.5代線都流行快速建設(shè)：因?yàn)楫?dāng)時(shí)市場需求明確、金屬氧化物這個(gè)方向也明確、OLED也還未成氣候，一般18個(gè)月就能點(diǎn)亮生產(chǎn)線。

    但是，2015年開始規(guī)劃和建設(shè)的生產(chǎn)線，投入速度都降了下來。一方面，2015年開始面板跌價(jià)厲害，市場環(huán)境不好；另一方面，對OLED的觀望也是重要原因。

    所以，從以上角度看，TCL 11代線，有OLED不成問題。采用金屬氧化物技術(shù)，這個(gè)成熟的技術(shù)，也不會(huì)有疑問。但是，液晶和OLED的比例各占多少，OLED首片何時(shí)點(diǎn)亮，甚至OLED采用印刷還是蒸渡技術(shù)都還有變數(shù)。

    大項(xiàng)目的周期都很長：所以，既要提前謀劃、及早動(dòng)手，也要把控節(jié)奏、適時(shí)調(diào)整技術(shù)路線。某種意義上，11代線的一些技術(shù)細(xì)節(jié)，還在等LG的9代線以及京東方的10.5代線率先“趟雷”。這也算一種后發(fā)優(yōu)勢。

    奇視點(diǎn)：您的意思是，我們不能依據(jù)TCL公報(bào)所說的“2019年4月完成產(chǎn)品點(diǎn)亮；2019年7月正式達(dá)到量產(chǎn)”，來確定TCL的OLED何時(shí)到來？

    蕭蕭：我相信TCL的11代線規(guī)劃是滿足高靈活度工藝、設(shè)備和產(chǎn)能調(diào)配的。這是市場的需要，也是TCL自身的需要。這種靈活性不是說“先不決定產(chǎn)什么”，而是“設(shè)計(jì)要滿足2-3種產(chǎn)能和工藝組合”的需求。TCL第二條8.5代線，已經(jīng)嘗試過金屬氧化物和非晶硅兩種產(chǎn)品的組合彈性設(shè)計(jì)。

    而且，如果2017-2018年中，三星、LG、聚華印刷的噴墨印刷OLED、噴墨印刷QLED一下子成熟起來，也不排除這條11代線提前全面量產(chǎn)下一代產(chǎn)品的可能。一切變數(shù)都取決于新技術(shù)的發(fā)展情況。

    當(dāng)然，即便是最早的設(shè)備和產(chǎn)能聚焦到液晶產(chǎn)品上，其采用的金屬氧化物TFT也將是未來OLED和QLED印刷顯示的必備基礎(chǔ)、柔性顯示的先決工藝。金屬氧化物半導(dǎo)體、Cu工藝、POA等新技術(shù)的液晶產(chǎn)品，在工藝和設(shè)備上與OLED具有7成以上的通用性。且，液晶產(chǎn)品在顯示行業(yè)占據(jù)銷量規(guī)模大頭的時(shí)間長度也還會(huì)很長。所以，大家不用擔(dān)心以后的持續(xù)技術(shù)演進(jìn)會(huì)遇到巨大的無效資產(chǎn)問題。

    總之，TCL的11代線，有些技術(shù)毫無懸念，如金屬氧化物；另一些技術(shù)則“行業(yè)毫無先例”，如印刷OLED。與其說，11代線會(huì)為TCL提供產(chǎn)能、大尺寸效率方面的優(yōu)勢，還不如說這條線更承載了TCL“技術(shù)”從追趕到超越的轉(zhuǎn)折。當(dāng)然，這一轉(zhuǎn)變也意味著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是我們不能總是“甘于落后吧”！

    最后，我想說的是新興顯示器件，我們現(xiàn)在有資源、歷史產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、研發(fā)隊(duì)伍、足夠的人才和資本儲(chǔ)備、足夠大的市場、政府的大力支持，這個(gè)時(shí)候TCL不拼一下，還等什么呢？