民族面板業(yè)開啟“紅利模式”

    民族面板產業(yè)，征程才剛剛開始

    2013年民族面板企業(yè)的紅利、巨額盈利，是一個不錯的好消息。但是，對于這些盈利，必須具有如下的認識：這是全球面板產業(yè)均高額盈利背景下發(fā)生的；是本土面板企業(yè)守著“國內最大面板消費市場”，近水樓臺先得月背景下發(fā)生的；是本土面板企業(yè)8.5代線實質性滿產，也就是規(guī)模價值初步顯現背景下發(fā)生的；是全球以手機和平板電腦為核心的新興面板消費領域高速增長背景下發(fā)生的；也是全球面板行業(yè)投資步伐減慢、韓企受制于新興OLED面板產業(yè)化遇阻背景下發(fā)生的！

    以上，這些支撐民族面板業(yè)良好業(yè)績的因素，有些是長期性的，有些則是不穩(wěn)定的，有些在向有利于民族面板業(yè)的方向發(fā)展，有些則可能成為未來惡化民族面板行業(yè)競爭優(yōu)勢的陷阱……

    所以，對于民族面板業(yè)現在取得的成績，必需具有“長征依然在路上”，“優(yōu)勢環(huán)境下也要且行且珍惜”的危機意識。

    從外因來看，民族面板業(yè)至少還有三個課題需要解決。第一，上游對外依存度高起，依然是民族面板業(yè)的核心瓶頸。這包括8.5代玻璃基板不能自給，6代線基板成品率和品質稍低，多種化學薄膜對外依賴嚴重，核心設備對外存在嚴重依賴。尤其是新興的OLED顯示產品上，國內企業(yè)在核心材料，如OLED材料、工藝設備如高檔蒸鍍設備，打印設備等都嚴重依賴海外企業(yè)和市場。

    第二，本土的民族面板企業(yè)規(guī)模依然是弱勢。產業(yè)規(guī)模與產業(yè)話語權、再研發(fā)能力、上游議價能力、上下游帶動能力成正比；面板產業(yè)自身是技術資金和產能密集型行業(yè)，是規(guī)模效益為基本規(guī)律的行業(yè)；國際主要競爭巨頭，三星、LG、群創(chuàng)等都是極大規(guī)模和體量的企業(yè)，而且背后都有更為龐大的其它產業(yè)經濟業(yè)務的支持。相比本土面板企業(yè)，8.5代線在2013年首次實現滿產，這只是“規(guī)�；�”的第一步�，F在京東方合肥第二條8.5代線已經投入運營，重慶項目加緊建設；華星光電在第一條8.5代線滿產背景下，也已經開工第二條生產線——本土面板產業(yè)正處在規(guī)�；瘍�(yōu)勢爆發(fā)的前期。不過，在大量的新線投資背后，可以發(fā)現，民族面板業(yè)的規(guī)模擴張，依然集中在“輸血”為主的階段，這與三星、LG和群創(chuàng)已經進入全面自我造血發(fā)展的成熟“正循環(huán)”狀態(tài)的差距，依然在3-5年左右。

    第三，本土的民族面板產業(yè)在技術上，依然落后于國際巨頭。比較具有代表性的產品是韓國的OLED、臺系的4K和日系的金屬氧化物TFT背板、以及小尺寸產品的低溫多晶硅TFT背板，四個2013年主要的實用技術方向上，國內的民族面板企業(yè)依然處于“追趕狀態(tài)”。對此，京東方建立了鄂爾多斯，全球僅次于三星規(guī)模的OLED 5.5代線項目，在合肥第二條8.5代線上已經開始試驗OLED的大尺寸量產技術，并在其他生產線上導入多種新興TFT背板技術；華星光電在深圳第一條8.5代線建成僅一年的時間內，在資金緊張的情況下，依然展開新興TFT和OLED量產技術試驗，在第二條線中大量應用新工藝技術。這種技術上的追趕，使得國內民族面板業(yè)，在體量低于國際對手、盈利能力低于國際對手、母公司資金能力低于國際對手的情況下，研發(fā)投入卻不低于國際對手，客觀上造成了一定的高成本和高經營風險；同時更為本土面板業(yè)的“反超”作戰(zhàn)提供了彈藥。

    民族面板企業(yè)的外部不利因素，各個都是難啃的骨頭：其中部分問題，甚至超過了電子信息產業(yè)的范疇，是整個國內經濟結構、產業(yè)層次和發(fā)展方向的問題。但是，在這些問題上，畢竟本土企業(yè)已經表現出“空前的積極解決”的姿態(tài)，而且國家大的政策環(huán)境，也支持企業(yè)和產業(yè)解決這些“困難”。

    “最強大的堡壘都是從內部被攻破”，民族面板行業(yè)真正的危機“只會存在于我們自身產業(yè)的內部”！這些問題包括：

    第一， 如何發(fā)展民族面板產業(yè)、民族面板產業(yè)應該發(fā)展到怎樣的規(guī)模？對于這個問題，國內市場和產業(yè)界還存在著分歧。例如，去年京東方460億融資計劃推出的時候，著名經濟學家“郎咸平”就曾發(fā)表聲音，表示反對，認為“面板業(yè)在重蹈太陽能業(yè)的產能過剩覆轍”！

    這類著名人士的發(fā)言，對民族面板產業(yè)發(fā)展的“良性環(huán)境”無疑具有很強的打擊作用。這一事例反映了國內部分群體對“升級產業(yè)、過剩投資”的憂慮、擔心和反對。但是，實踐的經驗是，作為后來者，你若想追趕和超越別人，就不能按照別人的節(jié)奏來走（那樣你只能永遠做一個跟班），不想做將軍的士兵不會是好士兵：現在，京東方的目標是進入行業(yè)三甲，緊隨三星和LG，超越日臺企業(yè)，這一目標實現之后，是不是還會有追趕第一的勇氣呢？答案自然是肯定的。

    那么在這一過程中，無論如何也不能保障“產能完全平衡需求”：每一個競爭者都會為新增需求創(chuàng)造新的產能。這樣累加的結果就是，必然在某個階段擁有一個“過�！钡臅r期。而誰能在逆境的時刻堅持下來，誰就會是最后的王者。對此，產業(yè)界要有充分的認識和思想準備。此外，筆者格外想強調的是，太陽能產業(yè)的過剩和歐美制裁，的確對國內行業(yè)發(fā)展造成了負面影響，但是這并不是說明我們這么發(fā)展不正確、或者我們的太陽能產業(yè)沒有競爭力的“證據”：事實是，正因為我們走了一條正確的路，并獲得了強大的市場能力和競爭力，歐美才不得不用行政制裁，這種粗暴野蠻的方式來應對——敵人或者競爭者的制裁，恰恰說明我們有強大的一面。

    第二， 隨著民族面板產業(yè)的發(fā)展和規(guī)模的擴張，民族面板企業(yè)之間的整合，或者說合作將是一個難解的課題。目前群創(chuàng)是全球第三大的面板企業(yè)。但是，群創(chuàng)擁有現在的地位，卻不是靠簡單的“自然成長得來”的。群創(chuàng)依靠背后大股東鴻海的巨大經濟實力，成功兼并了規(guī)模更大、技術更領先的奇美，并獲得了夏普十代線半數的產能權益。這個案例表明，在面板產業(yè)的成熟度發(fā)展到一定時期之后。背后更深層次的利益、資本和權勢整合難以避免：現在，已經有消息稱群創(chuàng)具有整合友達，這家臺灣第二大的面板巨頭的可能。另一個案例是，2012年日本政府出面，整合了原本四分五裂的日本小尺寸面板企業(yè)，建立了“日本顯示”這家新公司：該公司占據全球高端小尺寸顯示市場三分之一的份額（以單元數目計算）。

    國內面板產業(yè)，除了龍頭京東方和一開始就定位為“非大尺寸規(guī)�；�”路線不投資的華星光電外，還擁有昆山的臺系背景系企業(yè)、南京中電熊貓、上海中航工業(yè)旗下的天馬、清華背景的維信諾等企業(yè)。事實上，雖然本土面板產業(yè)并沒有日本、韓國或者臺灣那么強大，但是，從業(yè)企業(yè)數量卻有超越前三者之和的趨勢。這與本土面板業(yè)處于高速發(fā)展期密切相關。但是，未來一定階段，本土面板產業(yè)必然面臨內部整合、合縱連橫的課題。

    第三， 稅收政策的變遷問題。2014年全國兩會上，TCL董事長李東生提出了“面板加稅的議題。面板產業(yè)不是傳統(tǒng)的“勞動密集型產業(yè)”，因此，他也無緣享受我國本土的“人口紅利”。實際上，我國企業(yè)制造面板產品的成本，并不比日韓臺企業(yè)低多少——這是技術密集、資金密集，生產高度自動化行業(yè)的特性。這使得關稅成為了一道有力的“成本門檻”。加稅，也將是民族面板企業(yè)樂于看到的事情。

    但是，未來隨著中韓自貿區(qū)談判的深入，并最終達成；中臺貿易協(xié)定的達成和逐步落實（目前，服貿協(xié)定在臺島內遭遇了挫折，這使得貨貿協(xié)定何時啟動成為了未知數），本土的民族面板業(yè)將有可能直接面對韓臺企業(yè)的競爭。在這之前，或許還有3年左右的時間，提供民族企業(yè)作為緩沖期。

    因此，關稅政策，是本土面板企業(yè)發(fā)展不得不考慮的一大“內因”問題。雖然這個因素發(fā)生變遷的時間依然不確定，但是以目前面板業(yè)3-7%的進口稅率看，一旦這一稅務成本歸零，必將影響國內面板產業(yè)的競爭力構成。

    第四， 融資能力問題困擾民族面板業(yè)。目前國內面板產業(yè)建設和發(fā)展的主要資金來源為地方政府、銀行等投資機構、以及企業(yè)自籌資金。其中，前兩個的作用遠大于后者。這也是面板業(yè)現階段最被“詬病”的“輸血”問題。

    誠然，一個產業(yè)在發(fā)展初期，必然會經歷一個純粹的輸血過程，這是難以避免的。但是，與國際巨頭比較，本土企業(yè)的弱勢依然明顯：我們的民族企業(yè)主要靠政府和銀行等外部力量輸血；三星、LG、群創(chuàng)等則主要靠企業(yè)內部的其它產業(yè)“輸血”。也就是說，即便都靠“輸血”過日子，民族面板企業(yè)的輸血閥門卻更多的掌握在外人手里。

    日本小尺寸顯示行業(yè)的整合、夏普十代線被鴻海整合、群創(chuàng)收購奇美的背景，無一不與被整合者的“財務困難”或者“融資瓶頸”有瓜葛。面板產業(yè)是典型的資金密集型產業(yè)。尤其是大尺寸面板行業(yè)三五百億的投入只是進入“規(guī)模效益”的門檻而已。因此，如何獲得穩(wěn)健、可靠和長期戰(zhàn)略性的資金“流通”能力，是民族面板企業(yè)面臨的僅次于工藝技術進步的“急迫性問題”！

    以上這些或者內部、或者外部的困難，都是制約民族面板產業(yè)長期成長的根本性原因。對這些因素的關注、研究和克服，將決定民族面板行業(yè)究竟能走多遠。

    2013年開始，民族面板行業(yè)已經走過料峭寒冬，進入春意盎然的“紅利收獲期”。在這一階段，繼續(xù)繼承前一時期優(yōu)勢的發(fā)展經驗、克服未來可能面臨的困難，在產業(yè)規(guī)模、產業(yè)技術工藝和產業(yè)鏈條深度三個方向，實現更大的進步，京東方、華星光電等企業(yè)的未來可期、民族面板產業(yè)的未來可期、甚至由此帶動的民族電子信息產業(yè)的“升級”可期。