海爾入局Micro LED賽道，行業(yè)供給整合大勢凸顯

    近日，辰顯光電與青島海爾多媒體簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在LED商顯領域展開深度合作。這一合作對海爾和辰顯都頗為重要，對國內Micro LED顯示賽道的發(fā)展格局，也將產生方向性的引導作用。

    各取所需的強強聯(lián)合

    海爾系“白電強、黑電弱”的格局，一直是其構建未來“智慧化生態(tài)”產業(yè)鏈的短板。無論是家用電視還是商用顯示，海爾都有足夠的動力去尋找能夠實現(xiàn)“超車”的新賽道。

    辰顯的TFT基Micro LED不僅具有供應鏈的領先優(yōu)勢——其建設了全球第一條TFT基Micro LED量產線，更主要聚焦于新型Micro LED顯示高端產品，先后推出了135英寸P0.7 TFT基Micro LED拼接屏、88英寸P0.5 TFT基Micro LED拼接屏、P0.5 TFT基Micro LED透明屏、TFT基Micro LED紋理屏等先進產品。這樣的創(chuàng)新產品陣容，對海爾實現(xiàn)“黑電”板塊在“新賽道”上的超車具有極大的吸引力。

    2024年12月，辰顯光電正式量產。作為上游核心器件供應商，其也亟需下游渠道品牌拉動產品出貨，實現(xiàn)從技術可行到市場落地的躍遷。在這方面，辰顯需要一個具備足夠品牌號召力和溢價力的伙伴，來應對TFT基Micro LED顯示早期市場成本高與品質性能高的“雙高”特性。同時，這一“大牌”伙伴還需在下一代顯示科技上擁有足夠的“野心”來做大做強，并愿意持續(xù)承擔新技術產品早期市場推廣的額外成本。而通過卡位新技術、新品類賽道，也是海爾品牌實現(xiàn)黑電板塊躍遷的重要可行路徑。

    兩相配合之下，海爾和辰顯可謂各取所需，實現(xiàn)了上游和下游的高度連通。甚至有分析認為，海爾和辰顯的TFT基Micro LED合作若效果良好，不排除海爾將拉近與辰顯主要投資人、OLED顯示技術領頭羊之一“維信諾”的戰(zhàn)略關系。目前，維信諾正在建設面向IT等中大尺寸需求的8.6代OLED面板產線。后者對于那些想在下一代IT和TV顯示上有所作為、搶占高端賽道的品牌也頗具吸引力。

    因此，看似一次具體的合作，其背后可能醞釀著下一代顯示領域上游供應鏈與下游品牌之間的“戰(zhàn)略級”站隊。

    構建Micro LED核心價值鏈，行業(yè)合縱持續(xù)深入

    布局Micro LED新型顯示，已成為彩電產業(yè)的共識。包括韓國三星與我國臺灣友達的合作、LG與我國大陸企業(yè)利亞德的合作、康佳自建Micro LED全產業(yè)鏈、海信并購乾照光電進入Micro LED上游市場、TCL與三安光電建立合資平臺等，都代表了彩電企業(yè)對Micro LED技術的高度重視。

    其中，海爾的同城兄弟企業(yè)海信的布局最為深入：一方面，海信通過成為乾照光電大股東，獲得了其上游晶圓技術和產能，建立了源頭性的研發(fā)與創(chuàng)新鏈條；另一方面，海信與深天馬合作，利用深天馬廈門8.6代線產能布局TFT驅動路徑產品線，雙方于2024年11月聯(lián)合發(fā)布了60英寸無界晶連Micro LED TV產品。

    可以說，海信的戰(zhàn)略布局是彩電及家電企業(yè)進入Micro LED產業(yè)的典型代表：在終端產品、TFT玻璃基資源、Micro LED芯片產能這三大產業(yè)鏈核心維度上均實現(xiàn)了戰(zhàn)略性布局，展現(xiàn)出其欲在下一代大屏巨幕顯示領域掌握核心話語權并占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢的產業(yè)愿景。

    與彩電業(yè)及上游面板企業(yè)“更愿意親身深度入局”不同，ICT企業(yè)對Micro LED的布局顯得更“專注于本行”。即ICT類企業(yè)，如海康、聯(lián)想、AOC等，并不通過涉足上游產業(yè)鏈來構建Micro LED產品線，而是更多依賴傳統(tǒng)LED產業(yè)伙伴提供核心部件或整機代工，自身則從需求側設計、產品應用和軟硬件生態(tài)配套出發(fā)，深耕“應用端”�！�—這種布局，讓ICT類Micro LED企業(yè)更多扮演傳統(tǒng)LED產業(yè)的補充者角色，而非彩電系那樣的全鏈條競爭者。

    同時，對于傳統(tǒng)LED產業(yè)企業(yè)，Micro LED時代也面臨三個關鍵問題：1. 是否從LED大屏市場進入Micro LED在中小屏市場的新應用空間，例如車載Micro LED、頭顯XR Micro LED、Micro LED TV等產品；2. 如何獲得TFT玻璃基板資源；3. 在晶圓、封裝、終端三段產業(yè)格局邊界日益模糊（如國星光電推出MIP Micro LED面板、三安光電推出自有MIP品牌“艾邁譜光電”）的Micro LED技術時代，如何重新定位自身在產業(yè)鏈中的位置（產業(yè)鏈長度）。

    這三大問題的解決方案，取決于傳統(tǒng)LED行業(yè)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、投資能力、技術實力和未來預期。但不同企業(yè)通過布局新的產業(yè)鏈環(huán)節(jié)或構建新的上下游伙伴關系來實現(xiàn)預期目標，正日益成為常態(tài)。

    因此，海爾和辰顯的合作并非特例。當前，Micro LED新型顯示正從研發(fā)階段、產能準備階段，加速跨入應用階段和市場落地階段。其應用范圍已突破LED直顯傳統(tǒng)的工程大屏領域，日益覆蓋家庭、個人、車載乃至定制化產品線等更廣闊的市場。在此背景下，不同企業(yè)對未來機遇的主動把握，必然催生更多“戰(zhàn)略合作”伙伴的攜手。

    Micro LED崛起，醞釀新商業(yè)模式和產業(yè)規(guī)則

    Micro LED新技術的到來，為眾多企業(yè)提供了打破原有生態(tài)位的機會。例如，此前專注小尺寸顯示的維信諾和深天馬，正通過Micro LED進入TV和工程大屏等巨幕顯示市場；曾被形容為“買屏組裝廠”的彩電企業(yè)，則通過深度布局Micro LED產業(yè)鏈，掌握了更多未來顯示的核心科技；而LED顯示屏頭部品牌，也通過Micro LED進入車載、頭顯等新型產品空間，甚至從工程和商用市場跨界至消費類市場……

    “業(yè)務線更‘混’、競爭維度更‘多’、產業(yè)交織更‘亂’。”業(yè)內人士如此形容Micro LED帶給LED產業(yè)的大變革。其中，產業(yè)鏈交織結構的變化是核心命題：

    傳統(tǒng)LED產業(yè)是典型的三段式結構：以晶圓為代表的上游、封裝器件的中游、整機和終端的下游，形成單一維度的線性鏈條。然而，這條界限涇渭分明的鏈條已非當今及未來的行業(yè)主格局：一方面，三安推出“艾邁譜光電”品牌，展示了其向中游乃至更下游延伸的布局意圖；國星光電的MIP Micro LED面板技術，幾乎覆蓋了中游和下游的關鍵環(huán)節(jié)；兆馳的COB代工模式則實現(xiàn)了上中下游的貫通——盡管其自身不涉足品牌端的消費服務。

    另一方面，未來TFT基Micro LED技術必然需要LED晶圓和TFT玻璃基板兩大核心上游組件。TFT玻璃基板的技術和產能主要掌握在傳統(tǒng)顯示面板巨頭手中。這導致在面向TFT基Micro LED應用時，LED行業(yè)突然涌入了數(shù)家資產規(guī)模達千億級的“巨無霸”。更出現(xiàn)了像京東方通過并購華燦光電這樣的，建立起“TFT+LED”雙上游核心鏈的產業(yè)布局。這種“雙核心鏈”模式也正是我國臺灣面板巨頭友達與群創(chuàng)所追求的產業(yè)格局。

    “競爭的邊界被打破、競爭的參與者日益多元、競爭的市場范圍極大擴展！”面對如此劇變，每個Micro LED產業(yè)的玩家其實都是“新人”。業(yè)內人士指出，當前最忌諱的是“對變化視而不見、固守過往資歷”！行業(yè)企業(yè)，尤其是LED產業(yè)鏈的傳統(tǒng)參與者，必須走出舒適區(qū)，以更具戰(zhàn)略性和前瞻性的眼光，審視行業(yè)內在結構與運行規(guī)律正在發(fā)生的深刻變化。

    例如：如何與海信這樣的黑電巨頭競爭TFT基Micro LED TV市場？如何與海爾這樣的大品牌比拼Micro LED會議屏？如何與全球車載顯示份額領先的深天馬爭奪Micro LED車載市場？…… 同時，“舊場景”也將迎來新勢力涌入：舞臺、XR、控制室等高收益市場不再是“自留地”，如何保持競爭優(yōu)勢成為嚴峻挑戰(zhàn)；此外，隨著LED顯示應用日趨普及，如何構建并持續(xù)增強下沉市場的渠道競爭力與服務能力，也是行業(yè)企業(yè)需要思考的生態(tài)共生新課題……以上問題不僅覆蓋國內市場，同樣也關乎全球競爭。

    海爾與辰顯的聯(lián)手，是Micro LED產業(yè)加速整合與生態(tài)重構的生動縮影。它清晰地勾勒出行業(yè)發(fā)展的必然邏輯：在技術門檻高起、產業(yè)鏈深度融合的Micro LED時代，單打獨斗難以破局，“強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補”成為搶占高地的制勝關鍵。

    無論是彩電巨頭如海信、海爾的全鏈布局，ICT企業(yè)的精準卡位應用端，還是傳統(tǒng)LED廠商的跨界探索與自我重塑，抑或是面板巨頭的強勢入局，都共同指向一個核心趨勢——行業(yè)舊格局正在被打破，一場圍繞核心技術、核心資源、核心價值鏈的深度合縱連橫大戲已經開場。 未來，誰能在整合中率先構建起難以復制的核心競爭力與生態(tài)閉環(huán)，誰就將掌握定義下一代顯示產業(yè)格局的話語權。