DLP投影銷量大跌，行業(yè)將駛向何方

    2023年第一季度，國內(nèi)投影市場創(chuàng)造了一個新紀錄：根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，中國智能投影市場（不含激光電視）銷量為142.8萬臺，同比增長7.9%。其中，DLP技術(shù)市場持續(xù)萎縮，銷量大幅下降18%！

    據(jù)行業(yè)人士表示，這可能是自DLP投影誕生以來，在單一市場最大單一季度銷量下滑。產(chǎn)生這一變數(shù)的原因，主要在于更多的廠商和消費者投靠了1LCD產(chǎn)品線。

    誰動了DLP的奶酪

    自2014年國內(nèi)智能投影消費爆發(fā)以來，其市場規(guī)模從最初每年不到50萬臺，躍升到2022年的近（不含激光電視）617.8萬臺，可謂10年10倍的增長。而其中，DLP投影一直是“產(chǎn)業(yè)成長的頂梁柱”。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，直到2021年，DLP技術(shù)在智能投影市場上占比還高達56%。

    但是，2022年，國內(nèi)智能投影機市場，DLP技術(shù)占比下降到37%；2023年第一季度進一步下降到不足30%。反而是此前長期不被市場重視的1LCD產(chǎn)品成功上位，集合3LCD家用銷量亦小幅增加，2023年第一季度LCD投影行業(yè)技術(shù)占比高達7成。這是前所未有的成績。

    從2019年的DLP占比7成，到2023年一季度的LCD占比7成。中間到底發(fā)生了什么呢？據(jù)洛圖科技報告顯示，LCD“供應(yīng)鏈的國產(chǎn)化和市場的持續(xù)增長”，以及更多品牌的參與，是LCD投影崛起的秘密。

    例如，4月份，DLP投影機全球銷量的頂梁柱企業(yè)之一、也是國內(nèi)投影市場連續(xù)五年出貨第一的極米，正式進入LCD市場，推出極米子品牌MOVIN 1LCD投影產(chǎn)品快樂星球O3。此外，1LCD投影的支持者還包括小米（紅米）、堅果（微果）、小明（光峰-峰米系）、知麻、聯(lián)想、AOC、創(chuàng)維等橫跨投影傳統(tǒng)品牌、新興品牌、IT、家電等產(chǎn)業(yè)的眾多大牌。

    再例如，供應(yīng)鏈上，1LCD光閥主要來自于國內(nèi)的京東方、惠科等顯示面板企業(yè)，不同于DLP光閥依賴于TI。2021年全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈緊張格局下，依賴于半導(dǎo)體技術(shù)的TI DLP光閥曾出現(xiàn)供給緊張，顯著影響了市場一些品牌的備貨和出貨能力，進而導(dǎo)致更多品牌選擇分散上游供應(yīng)鏈。

    同時，近三年來，1LCD光閥技術(shù)品質(zhì)不斷提升，光閥效率保守估計從6%提高到8%以上，結(jié)合LED光源品質(zhì)的改良、小明等品牌力推的封閉式光機等技術(shù)，實現(xiàn)了產(chǎn)品體驗，主要是亮度指標和產(chǎn)品可靠性的“連年躍升”。2023年第一季度，2000元價位已經(jīng)可以購買到1000流明的LCD投影機。

    對比而言，1000流明LED光源機型的DLP投影機至少需要2800元以上的價位。行業(yè)專家指出，2020年之前，1LCD主要市場集中在千元以下；2021年起市場抬升到1500元量級；2022年其高端產(chǎn)品價位上升到1800元；目前這一指標則是2300元——從低價位向高價位、從低亮度向高亮度，1LCD投影大幅蠶食了傳統(tǒng)DLP投影的中低端普及市場。

    特別是，從智能投影10年來發(fā)展的統(tǒng)計歷史看，其價格均值維持在1900-2400元之間。2023年第一季度，1LCD投影的高亮產(chǎn)品正式觸摸這一價格區(qū)間，給予了“DLP投影技術(shù)產(chǎn)品銷量單一季度最大幅度下滑” 的沉重打擊。

    據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士稱，接下來在本土投影光閥支撐下，本土投影機還會有新的技術(shù)突破：第一是，4K的2500-3000元價位千流明1LCD機型，這將填補4K機型在廉價市場的空白；同時對于這一價位的2K機型的DLP產(chǎn)品將是進一步的競爭。第二，行業(yè)企業(yè)也在嘗試采用本土制造的更高光學(xué)效能的LCOS光閥產(chǎn)品，目標是推出1LCOS和3LCOS的自主光閥產(chǎn)品。第三，單純從技術(shù)角度看，京東方等本土液晶顯示企業(yè)有能力隨時推出3LCD光閥的解決方案和核心部件。

    某種角度可以說，一季度DLP市場的大幅萎縮，就是本土光閥產(chǎn)品和技術(shù)突破的“大踏步前進”。有本土芯的支持，我國投影產(chǎn)業(yè)鏈的上游議價能力和全球輸出能力也必然會持續(xù)增加。而這一過程，目前只是剛剛開始而已。

    未來必然是向上升級，DLP無需“哭泣”

    一季度，DLP智能投影大幅下滑，對于DLP陣營而言，固然是一件壞事；但是談不上是什么“質(zhì)變”時刻。實際上，這反而有利于讓DLP恢復(fù)自己的傳統(tǒng)定位。

    從技術(shù)角度看，采用色輪技術(shù)+半導(dǎo)體微機電的DLP投影，在核心成本上會顯著高于1LCD技術(shù)體系，也會略微高于1LCOS技術(shù)體系；但是卻在成本上低于3LCD和3LCOS體系。很多時候，普及型消費品，成本競爭力直接決定了一個技術(shù)路線的長期定位。1DLP的成本位置，也決定了其并不擅長去比拼中低端市場。

    例如，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，DLP智能投影產(chǎn)品均價近年呈現(xiàn)明顯的上升狀態(tài)，從2020年一季度的2825元，漲至2022年四季度的3825元。2023年一季度，在行業(yè)價格戰(zhàn)下，其均價依然高達3785元。未來DLP技術(shù)智能投影主打3500元以上、中高端應(yīng)用應(yīng)是“大概率事件”。在這方面，其憑借更高的光源到投影亮度的轉(zhuǎn)換效率（目前是1LCD的4倍左右），可以在高亮、高性能、高價位、更低碳環(huán)保的市場占據(jù)優(yōu)勢；亦可以在急需便捷性能和內(nèi)置電池應(yīng)用的產(chǎn)品上，實現(xiàn)差異化競爭優(yōu)勢。

    當然，DLP技術(shù)除了依靠“比較優(yōu)勢”占據(jù)中高端需求、超便攜需求之外，其未來的競爭力也會具有“綜合比較優(yōu)勢”：

    即，從產(chǎn)品設(shè)計角度看，DLP和1LCD的成本差異由兩部分構(gòu)成。第一是，核心投影技術(shù)，如DLP光閥和1LCD光閥的價格差；第二是外周投影技術(shù)和其它配置產(chǎn)生的成本差異。后者主要包括，目前1LCD在鏡頭、機身材質(zhì)、智能芯片和存儲、畫質(zhì)處理芯片和電路、自動對焦和語音感知部件上，都采用“低成本配置”。

    也就是，當1LCD主打價格競爭力的時候，不僅是核心技術(shù)部分成本更低，更多的周邊功能配置也會“通過簡配實現(xiàn)低價”。后者會導(dǎo)致1LCD投影在綜合體驗上的眾多方面都始終“落后于價位高1-2倍的DLP產(chǎn)品”。這一綜合競爭優(yōu)勢，也是未來DLP智能投影征戰(zhàn)中高端市場的底氣之一。

    “如果將本土投影光閥和產(chǎn)業(yè)鏈競爭看做農(nóng)村包圍城市的戰(zhàn)略，那么目前1LCD只是贏了農(nóng)村——‘進京趕考’，城市工作的勝利展開，還需要本土光閥系統(tǒng)真正技術(shù)上硬起來�！毙袠I(yè)專家指出，未來真正可能對DLP投影技術(shù)的基本盤、優(yōu)勢盤造成壓力的，應(yīng)當是正在努力發(fā)展的本土LCOS光閥產(chǎn)業(yè)鏈。

    例如，3月下旬，主題為“芯相視成，共享共贏”的 2023年LCOS顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇，在廣東中山召開！大會上，我國企業(yè)芯鼎微透露，其LCOS芯片一期一步的產(chǎn)能，計劃在3月底實現(xiàn)液晶灌裝、液晶模組及光學(xué)引擎等全制程投產(chǎn)，達到100萬片LCOS微顯示芯片的年產(chǎn)能。并在2024年實現(xiàn)一期項目300萬片以上的LCOS微顯示芯片年產(chǎn)能規(guī)模。大會上，芯鼎微現(xiàn)場展示的0.37寸 720P、1080P；0.55寸1080P及4K LCOS芯片，且均可提供量產(chǎn)。

    目前，LCOS新品的應(yīng)用亦不僅僅是投影這一個潛在市場。例如，2023年4月份，華為新一代車載智能座艙抬頭顯示系統(tǒng)和“智能可編程車燈”產(chǎn)品發(fā)布，并將搭配在問界M9車型上，給消費者帶來全新的“駕駛智慧和信息元素”體驗。華為抬頭顯示和智能車燈均采用了LCOS光閥技術(shù)方案。

    由此可見，未來LCOS光閥本土產(chǎn)業(yè)鏈，將是DLP投影技術(shù)的“下一個主要對手”。技術(shù)向上、產(chǎn)品體驗向上，這是本土光閥產(chǎn)業(yè)鏈和投影企業(yè)的必然追求，也是投影消費市場的現(xiàn)實規(guī)律，是無法回避的未來問題。特別是在投影市場日漸進入低增速、存量之爭的時刻，這一點將顯得更為重要。

    據(jù)洛圖科技披露的一季度報告顯示，其下修了全年智能投影銷量至680萬臺；其中上半年銷量預(yù)計325萬臺，同比增長8%。未來智能投影需求大概率保持個位數(shù)、低增長狀態(tài)。市場競爭更多會體現(xiàn)“你增我降”的態(tài)勢。這也是行業(yè)企業(yè)和各個技術(shù)陣營的競爭壓力來源之一。

    總之，2023年第一季度，DLP投影市場的變化“非常具有挑戰(zhàn)性”。未來市場TI為核心的DLP陣營，如何變陣出招、提升產(chǎn)業(yè)鏈競爭能力，是重大考驗。其中，努力降低成本、提升終端競爭力、創(chuàng)造更多差異化產(chǎn)品、供給更多高品質(zhì)，大底DLP光閥方案、發(fā)揮DLP技術(shù)高光效的高亮性能優(yōu)勢等都是可供選擇的選項。對于消費者而言，越是激烈的競爭，則更容易用更低的價格買到更好的產(chǎn)品——技術(shù)陣營如真“打”起來，以及本土核心技術(shù)的持續(xù)突破將是消費者的大福利。