液晶抱團(tuán)過冬 資金短缺技術(shù)滯后是難題

液晶產(chǎn)業(yè)面臨著巨大挑戰(zhàn)

    如果國內(nèi)面板企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合，將有望成為全球市場上一股重要的新力量。

    6月28日，*ST東方A(000725)發(fā)布公告稱，本應(yīng)在當(dāng)月底結(jié)束的與上廣電及龍騰光電之間進(jìn)行的液晶產(chǎn)業(yè)整合談判，將推遲到9月30日之前，屆時三方將簽署正式法律文件。京東方給出的延時理由是：該重組整合項目涉及資產(chǎn)量巨大，工作復(fù)雜，且取得政府前期審批的時間較預(yù)期要長。

    事實上，從去年底三方正式發(fā)公告至今已經(jīng)過去了近8個月，其間各種消息通過各種口徑滿天飛，二級市場也受消息面的影響屢屢波動。

    在國內(nèi)液晶面板企業(yè)仍在為整合中如何平衡各方利益斗爭之時，全球市場上液晶面板產(chǎn)業(yè)升級已經(jīng)在緊鑼密鼓地進(jìn)行著：夏普、三星的第二條8代線已經(jīng)投產(chǎn)，中國臺灣地區(qū)的友達(dá)光電和奇美正加緊7代、8代線建設(shè)。

    時不我待，中國的液晶產(chǎn)業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

資金短缺

    國內(nèi)面板企業(yè)“抱團(tuán)”之舉是面對日益惡化的產(chǎn)業(yè)環(huán)境不得不做出的應(yīng)對之策。

    液晶面板產(chǎn)業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟效益明顯，擁有越多先進(jìn)生產(chǎn)線的公司越有可能占據(jù)市場競爭的制高點。據(jù)悉，目前全球排名前五位(包括夏普、LG飛利浦、三星、友達(dá)光電和奇美電子)的液晶面板制造商全部擁有3條或以上的生產(chǎn)線。而在市場競爭加劇的情況下，行業(yè)中各廠商都需要進(jìn)一步尋求規(guī)模經(jīng)濟的支持。

    在這個號稱“燒錢”的行業(yè)里，國內(nèi)企業(yè)正面臨著虧損和資金吃緊的窘境，這給它們的發(fā)展前景蒙上了一層陰影。根據(jù)京東方的公告，至2006年第二季度京東方的負(fù)債率高達(dá)90%以上。隨后京東方在完成定向增發(fā)67587萬股，募集資金18.6億元后，將其第三季度的資產(chǎn)負(fù)債率降至74.89%。不過目前連續(xù)兩年的虧損狀態(tài)如果繼續(xù)下去的話，京東方將被迫退市。上廣電和龍騰光電的情況也不容樂觀，為建設(shè)各自的第五代TFT-LCD生產(chǎn)線，兩家都背上了沉重的資金包袱。

    有報道稱，三家液晶廠商聯(lián)手的背后撮合者正是其銀行債主。由于各家廠商都無法扭轉(zhuǎn)虧損實現(xiàn)盈利，銀行對新的貸款慎之又慎，單個的企業(yè)已經(jīng)很難獲得高額的銀行貸款。此前，京東方和上廣電有意興建新一代的面板生產(chǎn)線，均因資金問題而擱淺。

    據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所的馬駿介紹，建設(shè)一條5代生產(chǎn)線需要約10億美元，而6代線則至少需要20億美元。目前國內(nèi)企業(yè)中僅有京東方、上廣電和龍騰光電擁有5代生產(chǎn)線，而全球液晶面板技術(shù)已經(jīng)發(fā)展到了8代線。

    馬駿指出，國內(nèi)的融資環(huán)境不夠理想，在2003年京東方業(yè)績正好的時候沒能順利融資，錯過了有利的發(fā)展時機。與之相比，中國臺灣地區(qū)對企業(yè)融資的政策就要靈活得多，“即使是像京東方這樣處于虧損的企業(yè)，一年內(nèi)也可以實現(xiàn)多次融資。”馬駿感慨地說。

技術(shù)滯后

    除了對資金的海量需求之外，液晶面板業(yè)作為一個技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，其專業(yè)性和更新?lián)Q代速度甚至超過了集成電路產(chǎn)業(yè)。在當(dāng)前的全球市場，日本夏普居于技術(shù)領(lǐng)先地位，韓國、中國臺灣企業(yè)次之，而中國大陸企業(yè)則處于相對弱勢地位。

計世資訊消費電子資深分析師李東宏指出，技術(shù)不成熟、資金不足是我國大陸面板企業(yè)與國外企業(yè)最明顯的差距。

    李東宏分析，我國液晶顯示器產(chǎn)業(yè)鏈并不完整，相對來說，整機比較發(fā)達(dá)，但上游產(chǎn)業(yè)TFT-LCD始終滯后于國外，TFT-LCD所需的原材料，如TFT-LCD專用基板玻璃、高性能液晶材料、大尺寸背光源、驅(qū)動IC等基本處于空白。此外，我國沒有TFT-LCD生產(chǎn)所需關(guān)鍵裝備的制造能力，全部依靠引進(jìn)，如：清洗設(shè)備、光刻設(shè)備、成膜設(shè)備、超高真空設(shè)備等等。在對于成本至關(guān)重要的產(chǎn)業(yè)配套率上，產(chǎn)業(yè)鏈配套不足的直接后果是同類產(chǎn)品的成本普遍高于日、韓廠商，核心技術(shù)的缺乏則使我國面板企業(yè)缺少在產(chǎn)業(yè)鏈上的話語權(quán)。

    “目前，面板的核心技術(shù)掌握在日本、韓國以及中國臺灣地區(qū)的企業(yè)手中，國產(chǎn)品牌在技術(shù)上受制于人。國產(chǎn)液晶面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的最大危機，不是產(chǎn)能規(guī)模，不是品牌認(rèn)知度，而是核心技術(shù)的缺失。由于沒有生產(chǎn)平板電視顯示屏和控制芯片的核心技術(shù)，國內(nèi)企業(yè)的處境仍很尷尬，只能扮演‘組裝者’角色。”李東宏不無擔(dān)憂地表示。

    計世資訊的分析與DisplyBank的統(tǒng)計數(shù)據(jù)不謀而合，其數(shù)據(jù)顯示，大陸面板上游零組件產(chǎn)業(yè)鏈配套不足，核心組件自主供應(yīng)率僅為11%。而在液晶產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的日本、韓國及中國臺灣等地，這一數(shù)字均在80%以上。臺灣業(yè)者認(rèn)為，即便包括京東方在內(nèi)的三家大陸面板企業(yè)合并，可藉由經(jīng)濟規(guī)模擴大而提升其零組件采購議價優(yōu)勢，但零組件供應(yīng)鏈不完備，仍將嚴(yán)重限制大陸面板廠的成本競爭優(yōu)勢。

政策支持產(chǎn)業(yè)整合

    為此，國務(wù)院已指示信產(chǎn)部、國家發(fā)改委、國務(wù)院發(fā)展研究中心共同組成了聯(lián)合調(diào)研組，對以液晶為代表的國內(nèi)平板顯示器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行了調(diào)研。據(jù)悉，上述三部委聯(lián)合調(diào)研組已完成調(diào)研報告，并上報國務(wù)院。

    調(diào)研報告認(rèn)為，我國的彩電、計算機和手機產(chǎn)量均居世界首位，但由于我國平板顯示器產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，所需配套器件絕大部分依賴進(jìn)口。隨著顯示器件技術(shù)的迅速發(fā)展，產(chǎn)品價值明顯“上移”，我國信息技術(shù)終端產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢顯著下降。

    在彩電領(lǐng)域，顯示器件占整機成本的比重已從顯像管的40%，大幅上升到液晶顯示模組(含驅(qū)動電路)的80%。整機產(chǎn)品的增值空間被大大壓縮，本土彩電企業(yè)多已處于微利甚至虧損狀態(tài)。

    賽迪顧問半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究中心咨詢師岳婷介紹說，2006年中國液晶電視市場銷量的前三名分別是海信、創(chuàng)維和廈華三家中國企業(yè)，其后才是三星等外國廠商，但從銷售額來看，中國企業(yè)卻明顯低于外國公司，可見中國下游企業(yè)的利潤正在趨薄。

    而平板顯示器件領(lǐng)域，由于缺乏完善的產(chǎn)業(yè)鏈和具有較強實力的大企業(yè)，導(dǎo)致整機乃至全行業(yè)面臨較大的發(fā)展瓶頸。核心材料及設(shè)備等行業(yè)仍處在起步階段，對完善產(chǎn)業(yè)鏈的支撐作用也有待加強。

    馬駿是此次調(diào)研的主要參與者之一，據(jù)他介紹，政策主要指向三個方面，一是使產(chǎn)業(yè)達(dá)成一定規(guī)模，京東方等三家的整合正是出于此種目的；二是支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新；三是建立產(chǎn)業(yè)鏈，這其中支持上游技術(shù)的國內(nèi)研發(fā)是上策，如果研發(fā)進(jìn)展不順利，還可以退而選擇吸引國外企業(yè)在華投資。

中國大陸成為主戰(zhàn)場

    在國內(nèi)企業(yè)還在資金短缺、技術(shù)滯后的泥潭里掙扎的時候，全球領(lǐng)先的液晶面板企業(yè)已經(jīng)紛紛進(jìn)入中國，將大陸作為它們投資的主戰(zhàn)場。領(lǐng)軍廠商頻繁“出招”布局各地市場，以求降低成本，提高產(chǎn)品價格競爭力。

    今年2月8日，有關(guān)部門正式批準(zhǔn)LG飛利浦的兩個液晶顯示生產(chǎn)項目，新增投資高達(dá)9.75億美元。其中廣州的液晶模組工廠新增投資4.95億美元，年產(chǎn)能高達(dá)4440萬片；南京的大尺寸液晶模組工廠新增投資為4.8億美元，大尺寸模組年產(chǎn)能增長900萬片。

    3月1日，三星在蘇州投建的2號工廠奠基開工。該廠房完工后預(yù)計在今年9月可以投入量產(chǎn)，月產(chǎn)35萬片26英寸～42英寸電視用液晶面板。蘇州三星電子液晶顯示器有限公司姜完�？偨�(jīng)理對媒體表示，目前LCD市場正隨著TV市場的擴大，正以年均30%的速度在增長。三星將整個生產(chǎn)線移到中國來，可以節(jié)省大量的物流成本、加工成本，并能實現(xiàn)零配件供應(yīng)的本地化，估計成本總節(jié)約率可達(dá)5%～10%，這樣三星將以更便宜的價格供應(yīng)更好的產(chǎn)品。據(jù)介紹，三星蘇州生產(chǎn)的電視用液晶面板將85%供應(yīng)各地市場，預(yù)計工程總投資將達(dá)4.75億美元，這還不包括后期設(shè)備投資。

    此外，中國臺灣地區(qū)的友達(dá)光電、奇美電子等企業(yè)也有異軍突起的態(tài)勢。據(jù)岳婷介紹，臺灣企業(yè)積極在長三角、珠三角布局，去年它們在中國的增長勢頭甚至超過了領(lǐng)先的日韓企業(yè)，已經(jīng)成為國內(nèi)廠商最大的威脅。

    據(jù)悉，2007年奇美電子的資本支出將為LG～飛利浦的兩倍，而友達(dá)光電900億～950億新臺幣的預(yù)算也大大超過了三星14.1億韓元的投資規(guī)模。

    其中奇美方面今年資本支出的重要項目，便是位于廣東南海的液晶顯示器模組項目。該項目計劃將于今年底投產(chǎn)，預(yù)計2008年第四季度月產(chǎn)量可達(dá)200萬片，預(yù)計總投資將超過20億美元。

    即使面對各方的圍攻，中國大陸企業(yè)仍然有突圍的機會。李東宏指出，我國大陸主要液晶面板生產(chǎn)企業(yè)如果能夠?qū)崿F(xiàn)有機整合，將有望成為全球市場上一股重要的新勢力，甚至可能在未來與韓國、日本和中國臺灣地區(qū)形成“四強”格局。

    李認(rèn)為，國內(nèi)液晶產(chǎn)業(yè)在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈條完善方面的競爭將不斷加劇，由于液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈整合加速，未來中國液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈必定趨向完善。